趋势回调再入场

赌趋势中的回调结束：价格重回快均线且 RSI 未过热时入场，趋势转震荡或深度回撤就会连续止损。

{ "headline": "趋势回调再入场：90 段实测 50 段盈利，中位 +3.4% 跑输买入持有", "title": "90 次切法仅 50 次盈利，段收益中位 +3.4% 低于持有基准", "body": "「趋势回调再入场」在 90 次切法里只赢了一半：50 段盈利、40 段亏损，段收益中位 +3.4%，而同期单纯持有该标的的各段收益均值是 +29.3%。这是本次复现最该先看的一条——在多数切法下，它并没有跑赢「什么都不做」。\n\n先把数据摆清楚。90 次回测来自同一份 BTCUSDT 1h 数据的 15 轮 × 6 段切分，窗口之间不重叠，但 90 次彼此高度相关，不是 90 个独立样本。段收益中位 +3.4%、最高 +130.7%、最低 -37.2%，分布明显右偏，少数有利区间的贡献占了大部分。最深回撤 50.0%，比最差那一段的段收益 -37.2% 还要深，说明亏损不是均匀摊开的，而是在个别段内被放大。90 段里 0 段爆仓。单笔平均盈利 $3,544、单笔平均亏损 $2,658，盈利端略厚于亏损端，但这层厚度需要靠胜率来兑现，一旦在震荡区间里连续触发止损，这点差额很容易被磨掉。\n\n它赌的是什么？赌趋势一旦形成就会延续，回调只是上行途中的暂停，所以在趋势方向与动量指标同时给出「强势中的回踩」时入场。最好的一段 2023-09-01 至 2024-03-28 拿到 +130.7%、段内最深回撤仅 12.9%，正是这种单边向上行情里它最舒服的样子。弱点也长在同一处：最差的一段 2025-02-13 至 2025-11-23 段收益 -37.2%、段内回撤 42.0%，那是价格反复下台阶的区间，每一次所谓「回调」其实是下跌的中继，策略却仍按趋势延续的逻辑去接。震荡市与低波动市同样不友好——没有趋势可延续时，止损会被反复打掉，段收益自然被削平。\n\n参数来源是这次复现最大的不确定项。原文没有给出均线周期、RSI 周期与回踩阈值、止损百分比等取值，我们按行业惯例填了，其余照搬原文。参数一换，段收益中位和最深回撤都会跟着变，所以上面的数字只说明「在这套取值下」的表现，不能当成策略的固有属性。样本覆盖的是所给历史区间；切分随机种子已落库，任何人用同一个 seed 都能复现完全相同的 90 次切分，但复现的是切法，不是未来。\n\n读者真正该盯的是三个数：盈利段 50/90、段收益中位 +3.4%、最深回撤 50.0%。第一个和第二个告诉你它多数时候并不赚钱，第三个告诉你它最坏能亏到什么程度。如果只盯着 +130.7% 的那一段，结论会完全反过来——同一份数据换个切法就换一套说法，这正是对切分方式敏感的信号。\n\n本内容为历史数据的复现验证，不构成投资建议，本平台不推荐、不评级、不排名。", }