RSI背离(周期5)多空策略：90段仅50段盈利，最深回撤26.9%

赌RSI超卖反弹：从30下方回升入场，冲高至75或跌回70离场；震荡有效，单边下跌易连续止损。

RSI背离(周期5)多空策略在 BTCUSDT 1h 上做了 90 次分段回测，结果是 50 段盈利、40 段亏损，段收益中位 +3.4%，最深回撤 26.9%；而同期“什么都不做”的各段收益均值是 +32.6%。这组数字说明，它不是一套能稳定跑赢持有的规则，而是靠少数趋势段抓出较大利润、在多数时间里缓慢磨损的择时方法。 先把事实摆齐。测试规模是 15 轮 × 6 段，共 90 次回测，每轮把历史切成 6 个不重叠窗口并随机抖动边界。段收益中位 +3.4%，最高 +39.2%，最低 -18.1%；90 段里最深的那次回撤 26.9%；爆仓 0 段。单笔平均盈利 $947，单笔平均亏损 $1,736。最好的一段是 2023-09-01 至 2024-03-14，段收益 +39.2%，该段最深回撤 10.9%；最差的一段是 2026-03-16 至 2026-10-04，段收益 -18.1%，该段最深回撤 24.4%。 它在赌什么？RSI 背离的核心假设是“价格与动量短暂不同步之后会反向修复”，也就是在急涨急跌之后押一次均值回归，多空两个方向都做。它赚的是超跌反弹或超涨回落的那一小段，所以必须要求行情在窗口内给出足够的方向性摆幅。一旦进入震荡或低波动状态，指标会反复给出背离信号，价格却只是横向磨，止损被一次次触发。单笔平均亏损 $1,736 大于单笔平均盈利 $947，意味着这套规则对“错一次要亏掉两次对”非常敏感，胜率不够高就很难留下利润；而 50/90 的段胜率显然没到这个水平。 失效的条件，数据里写得很直白。最差段 -18.1%、该段最深回撤 24.4%，对应的正是窗口内没有可交易的修复行情、信号连续失手的场景；而 90 段中最深 26.9% 的回撤，意味着中途要扛过接近三成的浮亏，对仓位管理的要求相当高。换句话说，它在单边趋势段里表现不差，在来回震荡、波动被压低的阶段最容易失血，这两类行情之间的切换往往无法提前知道，这才是它真正的风险来源。 更该被读者记住的是与买入持有的对比。基准给的是各段收益均值 +32.6%，策略这边段收益中位只有 +3.4%，即便拿最高段 +39.2% 去对照，也只是刚刚越过基准均值，而一半的切法是亏的。也就是说，在绝大多数切法下，这套策略的结果不如单纯持有该标的；能跑出来的少数段，靠的是一段明确行情被窗口恰好框住。需要说明口径差异：基准是各段均值，策略这里给的是中位与极值，两者不完全同口径，但方向上的结论已经足够清楚。 最后是方法与局限。这 90 次回测不是 90 个独立样本，而是同一份数据的 90 种切法，切法之间高度相关，随机种子已落库，任何人用同一个 seed 都能复现出完全相同的切分。参数方面，interval、rsi_period、entry_rsi_threshold、position_size、stopPercent 以及 position_value（由 50000 改为 100000，存量修正为满仓）原文没有给出，是按行业惯例填的，也就是说这套取值本身未经原文确认，换一套参数结论可能不同。因此上面的数字只能理解为“在这套设定与这段样本下”的历史结果。本内容为历史数据的复现验证，不构成投资建议，本平台不推荐、不评级、不排名。