相对强弱轮动策略：90段69段盈利，最深回撤72.7%
赌均线、RSI 与 MACD 三重信号共振才入场，趋势延续时顺势持有；信号滞后，震荡市反复交叉会连续小亏。
测试所用仓位为满仓复利（all-in）：每次入场投入当时全部可用资金，盈利后会自动加大投入，亏损后会自动缩小。请据此解读上面的数字。
相对强弱轮动策略在这份BTCUSDT 1d数据上，90次切法中有69段盈利，表面胜率不低；但段收益中位数+28.7%，同期买入持有各段收益均值+101.7%，多数切法并没有跑赢“什么都不做”。它的最高段收益+592.8%很抢眼，最低段-61.5%、90段最深回撤72.7%也同样刺眼：这不是一个靠小回撤换稳健收益的策略，而是用较大波动去换取少数强趋势段的右尾收益。 它赌的是相对强弱会延续：近期更强的方向在轮动后继续强，资金切换到强势一侧，靠趋势延续赚钱。问题也在这里——一旦强弱关系快速反转，轮动信号会连续失效。最差段第11轮第2段（2021-02-21至2022-07-21）段收益-61.5%、该段最深回撤72.7%，并且是90段里最深的一次，说明在趋势反转后的持续走弱环境里，它可能把仓位暴露在错误方向；震荡市和低波动环境同样不友好，因为强弱排序不稳定，频繁切换会放大假信号和交易摩擦。 最能让读者判断的数字，不是最高+592.8%，而是盈利段69/90与中位+28.7%的组合：多数切法赚钱，但赚得不多；同时最低-61.5%和最深回撤72.7%告诉我们，少数切法会亏得很重。最好段第4轮第1段（2020-01-01至2021-03-11）段收益+592.8%、该段最深回撤29.3%，看起来很强，但这更像右尾样本，不能代表普通切法。单笔平均盈利$34,869、单笔平均亏损$4,470，前者明显高于后者，但这是金额口径，受仓位和资金规模影响，不能直接当成百分比优势；90段爆仓0段也不等于低风险，72.7%的回撤已经说明持有过程可能很难受。 方法上要保留一份清醒：这90次回测不是90个独立样本，而是同一份历史数据切成6个不重叠窗口、重复15轮并随机抖动边界得到的90种切法，随机种子已落库，同一种子可复现同样的切分；它能检验切法敏感性，但不能替代跨市场、跨周期的独立验证。样本只覆盖这份历史数据的一段区间，参数方面，interval、ma_period、rsi_period、rsi_threshold、macd_params在策略说明中未给出，本文按行业惯例取日线及常用参数，其余照搬；因此结果只能视为在这套假设下的历史表现检验，不能当成对原策略实现的严格复现，未复现的正是具体参数与实现细节。 最该看的几个数是：盈利段69/90说明多数切法不亏，段收益中位+28.7%对比买入持有均值+101.7%说明多数切法跑输持有，最深回撤72.7%说明尾部风险很重。它可能在强趋势延续时有效，在趋势反转、震荡和低波动中失效，且对参数与切法敏感。本内容为历史数据的复现验证，不构成投资建议，本平台不推荐、不评级、不排名。
两段对比
同一个策略的 90 个时间窗里，收益最高的那一段与回撤最大的那一段并排。两张图用同一刻度 —— 如果一条平滑、一条锯齿，那是策略本身不稳定，不是画法问题。
收益最高段
2020-01-01 → 2021-03-11
图上显示 1d（策略跑在 1d，每 1 根合并，原始 436 根）。
回撤最大段
2021-02-21 → 2022-07-21
图上显示 1d（策略跑在 1d，每 1 根合并，原始 516 根）。
汇总
- 段收益中位
- 28.7%
- 最高段收益
- 592.8%
- 最低段收益
- -61.5%
- 最深回撤（90 段里最深）
- 72.7%
- 盈利时段
- 69 / 90
- 是否出现过强平
- 无
- 单笔平均盈利（$）
- $34,869
- 单笔平均亏损（$）
- $4,470
分段明细
同一份数据切成若干个等长且互不重叠的时段，每段各跑一遍，按顺序连续编号（1–90）。没有任何一段是事后挑出来的。
| 段 | 起 | 止 | 年化收益 | 最大回撤 | 交易数 | 胜率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2020-01-01 | 2020-12-05 | 171.9% | 23.2% | 6 | 66.7% |
| 2 | 2020-12-06 | 2022-02-28 | 13.2% | 41.3% | 12 | 27.3% |
| 3 | 2022-03-01 | 2023-09-04 | -27.6% | 56.6% | 13 | 38.5% |
| 4 | 2023-09-05 | 2024-06-08 | 160.2% | 19.1% | 6 | 50.0% |
| 5 | 2024-06-09 | 2025-10-15 | 34.8% | 36.4% | 17 | 47.1% |
| 6 | 2025-10-16 | 2026-10-31 | 19.5% | 17.5% | 10 | 30.0% |
| 7 | 2020-01-01 | 2021-01-22 | 277.6% | 27.7% | 6 | 66.7% |
| 8 | 2021-01-23 | 2022-06-09 | -37.4% | 58.6% | 15 | 20.0% |
| 9 | 2022-06-10 | 2023-08-06 | 27.9% | 22.4% | 10 | 50.0% |
| 10 | 2023-08-07 | 2024-08-24 | 123.2% | 19.1% | 8 | 62.5% |
| 11 | 2024-08-25 | 2025-07-26 | 45.9% | 36.4% | 9 | 44.4% |
| 12 | 2025-07-27 | 2026-10-31 | 13.8% | 20.8% | 14 | 28.6% |
| 13 | 2020-01-01 | 2021-04-09 | 342.5% | 29.3% | 6 | 66.7% |
| 14 | 2021-04-10 | 2022-01-13 | 13.3% | 26.6% | 5 | 40.0% |
| 15 | 2022-01-14 | 2023-05-17 | -36.4% | 65.8% | 13 | 30.8% |
| 16 | 2023-05-18 | 2024-05-28 | 88.0% | 19.1% | 8 | 37.5% |
| 17 | 2024-05-29 | 2025-11-16 | 23.8% | 36.4% | 18 | 38.9% |
| 18 | 2025-11-17 | 2026-10-31 | 26.9% | 17.5% | 10 | 40.0% |
| 19 | 2020-01-01 | 2021-03-11 | 405.5% | 29.3% | 6 | 66.7% |
| 20 | 2021-03-12 | 2022-05-22 | -38.6% | 58.4% | 14 | 14.3% |
| 21 | 2022-05-23 | 2023-04-07 | 18.6% | 25.6% | 9 | 44.4% |
| 22 | 2023-04-08 | 2024-06-03 | 85.4% | 23.4% | 9 | 44.4% |
| 23 | 2024-06-04 | 2025-08-17 | 48.8% | 36.4% | 13 | 53.8% |
| 24 | 2025-08-18 | 2026-10-31 | 9.8% | 20.8% | 13 | 23.1% |
| 25 | 2020-01-01 | 2020-11-14 | 142.2% | 23.2% | 6 | 66.7% |
| 26 | 2020-11-15 | 2022-06-28 | -36.6% | 72.7% | 15 | 20.0% |
| 27 | 2022-06-29 | 2023-05-17 | 23.3% | 22.4% | 8 | 50.0% |
| 28 | 2023-05-18 | 2024-09-23 | 69.8% | 19.1% | 12 | 50.0% |
| 29 | 2024-09-24 | 2025-08-07 | 39.0% | 36.3% | 9 | 44.4% |
| 30 | 2025-08-08 | 2026-10-31 | 12.9% | 20.8% | 13 | 23.1% |
| 31 | 2020-01-01 | 2021-02-11 | 393.5% | 29.3% | 6 | 66.7% |
| 32 | 2021-02-12 | 2022-05-02 | -28.1% | 42.4% | 14 | 14.3% |
| 33 | 2022-05-03 | 2023-05-20 | 23.8% | 25.6% | 10 | 50.0% |
| 34 | 2023-05-21 | 2024-05-28 | 88.9% | 19.1% | 8 | 37.5% |
| 35 | 2024-05-29 | 2025-06-06 | 37.6% | 36.4% | 11 | 36.4% |
| 36 | 2025-06-07 | 2026-10-31 | 6.4% | 20.8% | 16 | 25.0% |
| 37 | 2020-01-01 | 2021-04-03 | 347.8% | 29.3% | 6 | 66.7% |
| 38 | 2021-04-04 | 2022-05-03 | -14.5% | 42.4% | 9 | 22.2% |
| 39 | 2022-05-04 | 2023-02-25 | 16.9% | 25.6% | 8 | 50.0% |
| 40 | 2023-02-26 | 2024-09-14 | 54.1% | 23.4% | 14 | 42.9% |
| 41 | 2024-09-15 | 2025-10-28 | 21.1% | 36.3% | 14 | 35.7% |
| 42 | 2025-10-29 | 2026-10-31 | 24.6% | 17.5% | 10 | 40.0% |
| 43 | 2020-01-01 | 2021-05-23 | 233.3% | 29.3% | 10 | 40.0% |
| 44 | 2021-05-24 | 2022-04-21 | -13.3% | 42.4% | 9 | 22.2% |
| 45 | 2022-04-22 | 2023-04-24 | 23.7% | 25.6% | 9 | 55.6% |
| 46 | 2023-04-25 | 2024-04-07 | 109.6% | 23.4% | 8 | 37.5% |
| 47 | 2024-04-08 | 2025-08-01 | 30.7% | 36.4% | 14 | 50.0% |
| 48 | 2025-08-02 | 2026-10-31 | 14.1% | 20.8% | 14 | 28.6% |
| 49 | 2020-01-01 | 2021-02-01 | 268.2% | 29.3% | 6 | 66.7% |
| 50 | 2021-02-02 | 2022-03-18 | -23.5% | 40.7% | 14 | 28.6% |
| 51 | 2022-03-19 | 2023-05-02 | -29.3% | 56.6% | 10 | 44.4% |
| 52 | 2023-05-03 | 2024-10-09 | 69.7% | 23.3% | 13 | 53.8% |
| 53 | 2024-10-10 | 2025-06-28 | -20.0% | 36.2% | 8 | 25.0% |
| 54 | 2025-06-29 | 2026-10-31 | 7.2% | 21.1% | 16 | 25.0% |
| 55 | 2020-01-01 | 2021-02-25 | 338.7% | 29.3% | 6 | 66.7% |
| 56 | 2021-02-26 | 2022-04-13 | -30.0% | 42.4% | 14 | 14.3% |
| 57 | 2022-04-14 | 2023-04-26 | -6.2% | 45.7% | 9 | 44.4% |
| 58 | 2023-04-27 | 2024-04-30 | 90.1% | 23.3% | 8 | 37.5% |
| 59 | 2024-05-01 | 2025-10-04 | 40.1% | 36.4% | 16 | 56.3% |
| 60 | 2025-10-05 | 2026-10-31 | 20.0% | 17.5% | 10 | 30.0% |
| 61 | 2020-01-01 | 2021-02-20 | 436.1% | 29.3% | 6 | 66.7% |
| 62 | 2021-02-21 | 2022-07-21 | -49.1% | 72.7% | 15 | 13.3% |
| 63 | 2022-07-22 | 2023-06-27 | 65.7% | 15.2% | 8 | 62.5% |
| 64 | 2023-06-28 | 2024-07-29 | 103.1% | 19.1% | 8 | 50.0% |
| 65 | 2024-07-30 | 2025-12-05 | 28.5% | 36.4% | 16 | 37.5% |
| 66 | 2025-12-06 | 2026-10-31 | 28.4% | 17.5% | 9 | 33.3% |
| 67 | 2020-01-01 | 2021-03-07 | 356.1% | 29.3% | 6 | 66.7% |
| 68 | 2021-03-08 | 2022-01-03 | -2.8% | 38.8% | 9 | 22.2% |
| 69 | 2022-01-04 | 2023-05-23 | -35.5% | 65.8% | 13 | 30.8% |
| 70 | 2023-05-24 | 2024-08-24 | 78.6% | 19.1% | 10 | 50.0% |
| 71 | 2024-08-25 | 2025-06-27 | 40.6% | 36.4% | 8 | 37.5% |
| 72 | 2025-06-28 | 2026-10-31 | 7.2% | 21.1% | 16 | 25.0% |
| 73 | 2020-01-01 | 2020-11-21 | 181.1% | 23.2% | 6 | 66.7% |
| 74 | 2020-11-22 | 2022-06-01 | -20.3% | 58.6% | 15 | 20.0% |
| 75 | 2022-06-02 | 2023-06-06 | 21.4% | 22.5% | 10 | 50.0% |
| 76 | 2023-06-07 | 2024-05-24 | 96.9% | 19.1% | 8 | 37.5% |
| 77 | 2024-05-25 | 2025-09-01 | 29.6% | 36.4% | 14 | 42.9% |
| 78 | 2025-09-02 | 2026-10-31 | 16.9% | 17.5% | 11 | 27.3% |
| 79 | 2020-01-01 | 2021-05-22 | 234.0% | 29.3% | 10 | 40.0% |
| 80 | 2021-05-23 | 2022-03-27 | 8.5% | 39.9% | 9 | 33.3% |
| 81 | 2022-03-28 | 2023-02-22 | -36.9% | 56.7% | 8 | 37.5% |
| 82 | 2023-02-23 | 2024-07-05 | 53.2% | 23.4% | 11 | 36.4% |
| 83 | 2024-07-06 | 2025-11-26 | 27.9% | 36.4% | 17 | 41.2% |
| 84 | 2025-11-27 | 2026-10-31 | 27.5% | 17.5% | 9 | 33.3% |
| 85 | 2020-01-01 | 2020-12-13 | 165.5% | 23.2% | 6 | 66.7% |
| 86 | 2020-12-14 | 2022-06-18 | -41.2% | 72.7% | 15 | 20.0% |
| 87 | 2022-06-19 | 2023-08-15 | 27.1% | 22.5% | 11 | 45.5% |
| 88 | 2023-08-16 | 2024-10-07 | 94.1% | 19.1% | 10 | 60.0% |
| 89 | 2024-10-08 | 2025-09-08 | -14.8% | 36.2% | 11 | 36.4% |
| 90 | 2025-09-09 | 2026-10-31 | -4.0% | 29.1% | 10 | 30.0% |
可复现性
- 数据区间
- 2020-01-01 → 2026-10-31
- 轮数 × 段数
- 15 轮 × 6 段 = 90 次回测
- 随机种子
- ee709944609f
- 数据版本
- 576f@202611020245
- 引擎版本
- 2026.10.02-contract-v2
- 发布时间
- 2026-11-02
基于历史数据的模拟。它描述的是这套规则过去会怎么做，而不是将来会怎么做。不构成投资建议 —— 本站不推荐、不评级、不排名任何策略。