Gunbot 布林带均值回归：90 段实测 47 段盈利，最深回撤 28.8%

赌布林带均值回归：跌破下轨买入、回到上轨卖出，震荡市反复吃区间，单边趋势中会被反向行情拖住。

Gunbot 布林带均值回归在 BTCUSDT 15m 的 90 次回测里，47 段盈利、0 段爆仓，段收益中位 +0.5%，最深回撤 28.8%。它不是在追求单段暴利，而是在小赚和更大的单笔亏损之间做平衡；最先要看的不是盈利段数量，而是中位收益和最深回撤能否接受。 这 90 次不是独立样本，而是同一份数据切成 6 个不重叠窗口、重复 15 轮，每轮随机抖动边界。段收益中位 +0.5%，最高 +19.6%，最低 -20.8%；盈利段 47/90；爆仓 0 段。最好段第 9 轮第 4 段 2026-03-03 → 2026-05-26，+19.6%，该段最深回撤 10.1%；最差段第 4 轮第 1 段 2025-09-01 → 2025-11-21，-20.8%，该段最深回撤 28.8%。同期买入持有各段收益均值 -1.8%。策略中位 +0.5% 比基准均值略高，但一个是中位数、一个是均值，不能直接当成跑赢；最差段 -20.8% 也说明它并非一路平滑。 它在赌价格短期偏离布林带上下轨后，大概率向中轨或均值回摆，赚的是回摆而不是趋势延续。单笔平均盈利 $707、单笔平均亏损 $1,398，意味着盈利依赖较高胜率来覆盖更大的单笔亏损；一旦胜率下滑，少数 $1,398 级别的亏损就会吞掉多笔 $707 的盈利。最舒服的是区间震荡、价格反复穿越带口并回摆；最难受的是单边趋势，逆势入场后价格不回归，亏损快速累积。低波动收窄后的假突破、波动突然放大，也会让信号多但空间不足，成本占比上升。 参数来源也要打折扣：interval、bb_period、bb_stddev、position.value、stopPercent 原文没给，按行业惯例填；position_value 从 50000→100000 做存量修正为满仓，其余照搬原文。因此这不是原策略精确参数的复现，换参数或换仓位处理，结论可能变化。90 个切法里最好 +19.6%、最差 -20.8%，说明起点终点一换，结论就换一张脸，这是切法敏感与过拟合风险的信号。 更诚实的局限是，90 次共享同一份历史数据，不是 90 个独立市场样本；随机种子已落库，同一 seed 能复现完全相同的 90 次切分，但复现的是切分，不是原策略的精确参数。样本至少覆盖 2025-09 到 2026-05，更长周期未覆盖。爆仓 0 段只说明这段回测没有归零，不代表极端行情下没有风险；28.8% 的最深回撤是已经发生过的数字。本内容为历史数据的复现验证，不构成投资建议，本平台不推荐、不评级、不排名。