布林带+RSI双指标反转：90段仅30段盈利，最深回撤66.6%

赌布林带均值回归：震荡市里跌破下轨且 RSI 超卖才进场，回到上轨即离场；单边下跌会被连续止损。

布林带+RSI双指标反转在BTCUSDT日线上的90次切法回测里，盈利段只有30/90，段收益中位 -12.1%，最深回撤66.6%；同期买入持有各段收益均值 +109.5%。从这组历史数据看，它没有跑赢什么都不做。 这次测试把整段历史切成6个不重叠窗口、重复15轮，每轮随机抖动边界，共90次回测；随机种子已落库，同一seed可复现相同切分。段收益最高+50.1%、最低-57.3%。最好的一段是第11轮第5段，2024-06-05至2025-11-02，段收益+50.1%，该段最深回撤19.0%；最差的一段是第2轮第2段，2021-01-30至2022-07-09，段收益-57.3%，该段最深回撤66.6%。爆仓0段（占比0.0%）。单笔平均盈利$11,123，单笔平均亏损$10,545，都是金额。与买入持有各段收益均值+109.5%相比，策略最高段+50.1%仍低于这个均值，而中位段收益为负。 这个策略在赌什么：它假设价格触及布林带外侧、同时RSI进入超买或超卖后，会均值回归或反转，而不是延续单边趋势。核心是“极端偏离后回摆”。在震荡市里，这种假设可能有发挥空间；但一旦行情变成持续单边，逆势信号会反复遇到不利走势，回撤容易快速放大。 弱点也在数据里：盈利段30/90说明多数切法并不赚钱；段收益中位-12.1%、最低-57.3%、最深回撤66.6%，说明不利区间下亏损可以很深。它更可能在趋势市、低波动或参数不匹配时失效。布林带周期、标准差倍数、RSI阈值、趋势过滤均线和仓位设置都会改变信号频率与盈亏结构，因此参数取值非常关键。 需要诚实的局限：原文没有给出interval、bb_period、bb_stdDev、rsi_period、rsi_oversold、rsi_overbought、ma_period_trend、position.value，本次是按行业惯例填的，所以这不是对原策略参数的完整复现；换一组参数，结论可能不同。另外，90次回测是同一份数据的90个不同切法，不是90个独立样本，不能把30/90直接当成独立胜率。段收益是每段回测的原始总收益，段长只有几十天，不应据此外推。爆仓0段只说明这批切法中没有触发爆仓，并不等于风险可控。 本内容为历史数据的复现验证，不构成投资建议，本平台不推荐、不评级、不排名。