趋势线突破动量策略：90段仅29段盈利，最深回撤36.2%

赌突破叠加动量确认：价格上破通道且 RSI 站上 50 才顺势入场，假突破多的区间会不断磨损本金。

趋势线突破动量策略在BTCUSDT 15分钟周期上做了90次切分回测，结果是29段盈利、段收益中位-11.8%，同期「买入持有」各段收益均值-3.3%。也就是说，这套策略在这份数据上没有跑赢什么都不做。 先看整体分布。90段的段收益中位-11.8%，最好的一段+23.7%，最差的一段-32.2%；所有切法里最深的一次回撤是36.2%，没有出现爆仓。最好段出现在第6轮第6段，段收益+23.7%、该段回撤8.3%；最差段是第4轮第2段，段收益-32.2%、该段回撤35.8%，段内回撤甚至略高于该段的总亏损，说明它不是被某一次极端行情打穿，而是一路被磨下来的。 从单笔结构看，平均盈利$1,264，高于平均亏损$1,022。这个形态指向的是趋势跟踪的典型骨架：靠少数几笔大赢单去覆盖数量更多的亏损单。它赌的事情可以一句话说清——突破一旦发生，动量会延续一段。问题在于29/90的盈利段占比说明，在多数切法下这种延续要么没出现，要么出现得太晚，仓位先被止损带走了。 弱点也就落在这里。15分钟级别上假突破密度高，行情进入震荡、波动收缩时，突破信号会连续失败，止损被反复触发；而这类策略的收益高度依赖少数几段顺畅的单边行情，一旦样本窗口里恰好没有这种行情，整段收益就是负的。最差段-32.2%配上35.8%的段内回撤，就是这种环境的写照。此外它对参数敏感：突破回看长度、止损百分比稍有变动，信号密度和盈亏结构都会跟着变，同一套逻辑换个参数可能就是另一条曲线。 必须说清局限。这90次不是90个独立样本，而是同一份数据切成6个不重叠窗口、重复15轮并抖动窗口边界得到的90种切法，换一种切法结论就可能不同——中位-11.8%与最高+23.7%之间的落差，就是这种不稳定性的直接体现。更关键的是，策略原文没有给出参数，interval、donchian_period、pivot_bars、rsi_period、rsi_threshold、ma_period_fast、ma_period_slow、stop_percent 都是按行业惯例填的，这部分复现不等于原策略的真实表现。样本区间集中在2025年10月至2026年10月，单一标的、单一周期，也没有覆盖其他市场状态。 读者最该盯的两个数：盈利段29/90，说明它多数时间并不赚钱；段收益中位-11.8%对买入持有均值-3.3%，说明即便在它表现平平的那些切法里，也没赢过拿着不动。最深回撤36.2%则是「最多亏过多少」的答案。 本内容为历史数据的复现验证，不构成投资建议，本平台不推荐、不评级、不排名。