CAGR 计算器 [免费工具]
将任意起始值、结束值和时间跨度转化为一个清晰的复合年增长率。在单一、诚实的尺度上比较不同期限的投资。
免责声明： 交易金融工具存在风险，本页所有内容仅供教育目的。此处任何内容都不构成财务建议或买入/卖出任何工具的推荐。
Your investment grew at an average annual rate of 14.87% per year.
总增长
100.00%
绝对收益
$10000.00
翻倍年数
5.00 yrs
这个数字怎么算出来的？
CAGR = (Ending ÷ Starting)^(1 ÷ Years) − 1
年数包括小数月和天。
阅读完整使用指南
每个参数、公式与算例 —— 这个工具的完整参考。
什么是CAGR？
CAGR——复合年增长率——是指将投资从起始价值增长到结束价值所需的单一年度比率，就好像增长以完全稳定的速度发生一样。它解决了一个真实的比较问题：如何公平地比较一个三年翻倍的投资和一个六年翻倍的投资？波动性、时机以及其间的一切都被压缩成一个数字，这既是它的优势，也是它最大的盲点。该计算器会根据您提供的任意起始价值、结束价值和时间跨度计算出该比率。
关键概念
复合年增长
在特定期间内，将起始价值带到结束价值的恒定年度比率。
波动性盲区
CAGR 隐藏了逐年波动——它是平滑的平均值，而非实际路径。
带真实数字的算例
- 1
输入起始值和结束值
一个账户在三年内从 $10,000 增长到 $16,000。
- 2
应用公式
CAGR = (16,000 ÷ 10,000)^(1 ÷ 3) − 1 ≈ 1.1696 − 1 = 0.1696。
- 3
读取结果
复合年增长率约为每年 17%，就好像增长完全均匀一样。
- 4
记住它隐藏了什么
实际路径可能是 +40%、−10%、+25%。CAGR 将其平滑为一个可比较的 17%。
如何使用它
输入起始值和结束值
期间开始和结束时的价值。
输入时间跨度
两个价值之间的年数、月数和天数。
读取 CAGR
年化增长率。
公式，一步步拆解
CAGR
CAGR = (Ending ÷ Starting) ^ (1 ÷ Years) − 1
通过月/天支持分数年。
交易者常犯的错误
✗ 将 CAGR 与年度回报的简单平均值混淆
✓CAGR 是几何的，反映实际的复合路径；算术平均值会高估它，并且与您的资金不符。
✗ 在时间窗口不匹配的情况下比较两个 CAGR
✓两年内 20% 的 CAGR 和十年内 20% 的 CAGR 是非常不同的成就。相同窗口、相同基准，否则不要比较。
✗ 使用 CAGR 来判断风险
✓CAGR 对回撤只字不提。25% 的 CAGR 伴随 50% 的回撤与平稳的 15% 是完全不同的情况。
这个工具什么时候适用 —— 什么时候不适用
适用情况
- ✓当您需要在不同长度的投资之间获得一个可比较的增长率时。
- ✓作为回测或投资组合报告中的标题数字。
- ✓当将波动的多年记录平滑为年度数字时。
不适用情况
- ✗评估短期、波动剧烈的时期，其中单一年份主导结果。
- ✗将其解读为您每年实际会获得的回报。
- ✗在不检查回撤路径的情况下根据 CAGR 选择投资。
真正有用的实战建议
始终将 CAGR 与回撤数字配对
两者结合可以告诉您旅程的速度和颠簸程度。仅 CAGR 是营销；加上回撤才是分析。
将其用作比较的通用语言
当比较股票、基金和您自己的策略时，CAGR 是公平的竞技场——相同的单位，相同的含义。
用更短的时期检查算术
对于不到一年的时期，分数年使 CAGR 保持有意义。该工具会自动处理月和天。
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常见问题解答
CAGR 与平均年回报——有什么区别？▾
平均回报是年度回报的简单平均值；CAGR 是实际连接起点和终点的几何比率，始终等于或低于算术平均值。
为什么 CAGR 总是低于简单平均回报？▾
因为波动性拖累。50% 的收益后跟 50% 的损失平均为 0%，但您实际亏损 25%。CAGR 反映实际的复合路径，这才是您的资金所经历的。
我可以对短于一年的回报使用 CAGR 吗？▾
可以。该公式适用于任何跨度，包括月和天——它只是使用分数年将结果年化，以便数字与年度数据保持可比。
CAGR 遗漏了什么？▾
关于旅程的一切：回撤、回报顺序和风险。两个具有相同 CAGR 的投资组合持有起来可能感觉完全不同，因此请将 CAGR 与回撤或波动性数字配对。
为什么这个工具通常是回测报告中的第一列？▾
因为它为不同长度和资本的不同策略提供了一个可比较的增长率，使其成为公平的初步筛选——尽管更深入的指标仍需检查。
CAGR 是一个标准的财务公式，不反映风险或期间波动性。
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