Bollinger Bands + RSI ダブル確認ロング：90区間中56区間が利益、最大ドローダウン39.8%、中央値+7.5%

下限バンド割れとRSI売られすぎが重なった後の平均回帰に賭ける：レンジ相場では押し目買いで反発を取るが、一方的な下落では含み損を抱え続ける。

Bollinger Bands + RSI ダブル確認ロングのこの戦略は、BTCUSDT 1hの90分割バックテストで、56区間が利益、34区間が損失、区間リターン中央値+7.5%、ただし最大ドローダウン39.8%、同期間のバイ・アンド・ホールドの区間リターン平均+32.6%だった。これは「何もしない」に安定して勝つものではなく、相場タイプに依存し、売られ過ぎの反発で利益を狙う戦術色が強い。 90回のバックテストは同一の歴史に対する90通りの異なる分割であり、90個の独立サンプルではない。区間リターン中央値+7.5%、最高+47.2%、最低-35.2%、利益区間56/90、清算0区間。最良区間2023-09-01から2024-03-14、区間リターン+47.2%、この区間の最大ドローダウン9.8%、最悪区間2025-09-12から2026-02-24、区間リターン-35.2%、この区間の最大ドローダウン39.8%。1取引平均利益$1,463、1取引平均損失$2,369。バイ・アンド・ホールドの区間リターン平均+32.6%と比べ、戦略の区間リターン中央値は+7.5%にとどまり、これがまず見るべき比較だ。 その中核仮説は、価格がBollinger Bandの下軌に触れ、同時にRSIが売られ過ぎ領域に入った後、短期の売り圧力が過剰になり、その後反発が起きる、つまりトレンド継続ではなく売られ過ぎ後の平均回帰に賭けるというものだ。ダブル確認は単一指標の偽シグナルをろ過できるが、取引頻度が2条件に制約される。弱点は1取引平均損失$2,369が平均利益$1,463より大きく、誤差許容余地が広くないことだ。連続で数回外すと、区間リターンは急速にマイナス転換し得る。利益区間56/90は多くの分割で稼げることを示すが、最高+47.2%、最低-35.2%、最大ドローダウン39.8%は分布が極めて不均一であることを示す。 この「多くの区間で小さく勝ち、少数区間で大きく負ける」形は、相場とパラメータに敏感だ。レンジ相場では売られ過ぎ反発が有効かもしれない。下降トレンドやボラティリティ急上昇時には、価格が下軌に沿って下落し続け、RSIは売られ過ぎ後もさらに売られ過ぎになり得るため、ロング側は繰り返し打撃を受ける。RSI期間、売られ過ぎ閾値、Bollinger Band期間、標準偏差はいずれも発火頻度と保有体験を変える。厳しくすれば長時間取引しない可能性があり、緩くすれば偽シグナルが増える。したがって、レンジ相場で機能しやすく、一方向下落と高ボラティリティ・ブレイクアウトでは失敗しやすい。 原文にはrsi_period、rsi_oversold_level、bb_period、bb_std、interval、position_valueなどのパラメータが示されていなかったため、今回は業界慣例に従って補完した。元の設定では最初の800バー以内で0取引だった。複数のエントリーシグナルをANDで接続していたためほぼ同時に成立しなかったからだ。ORに変更後は8取引が発火した。position_valueは50000から100000に修正し、既存ポジションはフルポジションに修正した。これらの変更は取引回数、1取引金額、区間リターンに直接影響するため、今回の再現はこの補完パラメータとエントリーロジックで回した結果がどうなるかを示すにすぎず、原文戦略の実パラメータ下でのパフォーマンスと同じではない。分割では、6個の非重複ウィンドウを15ラウンド繰り返し、境界をランダムに揺らした。ランダムシードはデータベースに保存済みで、同じseedは完全に同じ90分割を再現できるが、それらは依然として同一期間の歴史を共有しており、90個の独立した市場サンプルではない。 総合すると、売られ過ぎ反発に賭けるもので、利益区間が優位だが、区間リターン中央値+7.5%はバイ・アンド・ホールド平均+32.6%より低く、最大ドローダウン39.8%、1取引平均損失も平均利益より大きい。判断時は利益区間比率、最大ドローダウン、バイ・アンド・ホールドとの区間リターン比較を重点的に見るべきだ。最高+47.2%だけを見ると、最悪-35.2%とパラメータ補完の不確実性を見落とす。本内容は歴史データの再現検証であり、投資助言を構成せず、本プラットフォームは推薦、格付け、順位付けを行わない。