가격-거래량 괴리 회귀 시스템: 90개 구간 중 64개 구간 수익, 중위 구간 수익률 +18.5%, 최대 낙폭 51.7%

거래량-가격 동조에 베팅: OBV가 이동평균을 상향 돌파하고 가격이 20봉 고점을 깰 때 진입, 괴리나 잦은 가짜 돌파 시 연속 손절.

결론부터 말하면, 가격-거래량 괴리 회귀 시스템은 90개 분할 중 64개 구간에서 수익이 났고 중위 구간 수익률은 +18.5%였지만, 저위험이 아니며 최대 낙폭은 51.7%였다. 중위 구간 수익률은 같은 기간 매수 후 보유의 각 구간 수익률 평균 +30.6%보다도 낮아, 대부분의 분할은 '아무것도 하지 않기'를 뚜렷하게 앞서지 못했다. 이 90회 백테스트는 동일한 BTCUSDT 1h 데이터에 대한 90가지 분할에서 나온 것이며 90개의 독립 표본이 아니다. 구간 수익률은 중위 +18.5%, 최고 +151.9%, 최저 -43.7%였고, 수익 구간은 64/90, 청산 0구간이었다. 최고 구간은 2023-09-01부터 2024-03-15까지로 구간 수익률 +151.9%, 해당 구간 낙폭 21.1%였고, 최악 구간은 2025-10-02부터 2026-03-19까지로 구간 수익률 -43.7%, 해당 구간 낙폭 51.3%였다. 거래당 평균 이익은 $12,379, 평균 손실은 $7,226이었다. 이 전략은 가격-거래량 괴리 후의 회귀에 베팅한다. 가격과 거래량 또는 대리 지표가 일정 정도 괴리된 뒤에는 반대 방향으로 평균 회귀할 가능성이 더 높으며, 핵심은 평균 회귀/반전이지 추세 추종이 아니다. 수익 원천은 괴리 되돌림이고 약점도 여기에 있다. 한 방향 추세나 변동성 확대 시 회귀 가정이失效하며 역추세 포지션은 연속 손실을 입기 쉽다. 최악 구간 -43.7%, 해당 구간 낙폭 51.3%, 전체 최대 낙폭 51.7%가 그 증거다. 횡보장에서는 반복 회귀로 작은 승리를 쌓을 수 있지만, 저변동성은 괴리 임계값과 이동평균 파라미터에 민감하게 만들고, 신호가 희박해지거나 반복적인 stop-out이 결과를 끌어내린다. 가장 봐야 할 것은 64/90과 51.7%라는 조합이다. 수익 구간 비율이 낮지 않아 대부분의 분할이 돈을 벌 수 있음을 보여주지만, 중위 +18.5%와 최고 +151.9%, 최저 -43.7%를 나란히 보면 분포가 분명히 비대칭이고 소수 윈도가 크게 기여하며 꼬리 손실도 무겁다. 최대 낙폭 51.7%는 보유 과정에서 큰 순자산 낙폭을 견뎌야 함을 의미한다. 거래당 평균 이익 $12,379가 평균 손실 $7,226보다 높아 수익 거래의 금액이 더 크다는 뜻이지만, 손실 거래의 절대 금액도 낮지 않아 연속 손실은 자본을 빠르게 소모한다. 매수 후 보유와 비교하면 전략의 중위 구간 수익률 +18.5%는 보유 각 구간 평균 +30.6%보다 낮다. 하나는 중위값이고 다른 하나는 평균이라 기준이 완전히 같지는 않지만, 적어도 전형적인 분할이 뚜렷한 우위가 없고 낙폭은 더 크다는 점을 보여준다. 최고 구간 +151.9%도 여전히 21.1% 낙폭이 있었다. 방법론에 관해서는 솔직해야 한다. 90회는 같은 데이터의 90가지 분할일 뿐이며, 6개의 겹치지 않는 윈도를 15라운드 반복하고 경계를 흔들었다. 랜덤 시드는 저장되어 동일한 분할을 재현할 수 있지만 통계적 독립성은 제한적이다. 파라미터 중 interval, obv_ma_period, proxy_indicator_choice는 원문에 제시되지 않아 업계 관행에 따라 채웠고 나머지는 원문대로 옮겼다. 따라서 이것은 원문의 완전한 파라미터 재현이 아니며, 재현하지 못한 것이 바로 이 세 항목의 값이다. 결과는 표본 기간, 파라미터, 윈도 경계의 영향을 받으므로 구간 수익률을 외삽할 수 없다. 본 내용은 과거 데이터의 재현 검증이며 투자 조언을构成하지 않는다. 본 플랫폼은 추천, 등급 부여, 순위 매기기를 하지 않는다.