Estratégia de tendência MACD+SMA200: 55 de 90 divisões lucrativas, mediana +6.7% fica atrás de buy-and-hold

Aposta na direção do momentum do MACD: compra no cruzamento de alta do histograma com a linha de sinal, venda no de baixa, com média móvel filtrando a direção; em mercado lateral, as trocas frequentes corroem o capital.

Conclusão primeiro: esta estratégia de tendência MACD+SMA200 foi testada em BTCUSDT 1h com 90 divisões diferentes, gerando 55 segmentos lucrativos e 35 segmentos perdedores, com retorno mediano por segmento de +6.7%; no mesmo conjunto de divisões, buy-and-hold sem fazer nada teve retorno médio por segmento de +33.1%. Ela consegue ganhar, mas o ganho típico de uma divisão é claramente menor do que apenas manter. Vamos colocar os números na mesa. O melhor dos 90 segmentos é a rodada 8, segmento 3 (2024-08-26 a 2025-04-23), com retorno de segmento +56.7% e drawdown máximo dentro desse segmento de 30.4%; o pior é a rodada 2, segmento 5 (2025-11-01 a 2026-05-12), com retorno de segmento -45.3% e drawdown máximo dentro desse segmento de 49.6%, também o mais profundo dos 90 segmentos. Nenhum segmento foi liquidado. Lucro médio por operação $388, perda média por operação $361. No que ela aposta? Aposta que, uma vez formada uma tendência, ela continua: o cruzamento das médias móveis rápida/lenta dá o sinal de momentum, a SMA200 julga a direção geral, entra-se na direção e sai-se quando a tendência termina. Os retornos desse tipo de lógica concentram-se naturalmente em poucos grandes movimentos; segmentos como +56.7% sustentam o conjunto, enquanto grande parte do restante do tempo fica oscilando em ranges pequenos. A fraqueza também está aí. O lucro médio por operação de $388 é apenas cerca de 7% maior que a perda média de $361, a relação lucro/perda está próxima de 1:1, e se a taxa de acerto cair um pouco, um segmento pode virar de positivo para negativo; 55/90 passa apenas um pouco da metade, não é folgado. O que realmente a machuca são fases sem direção e de contração de volatilidade—as médias móveis cruzam repetidamente e os stop-outs se repetem; este é o ambiente em que ela mais facilmente falha. O pior segmento de -45.3% somado ao drawdown máximo de 49.6% também mostra que, em movimentos extremos de mão única, os stops não contiveram a perda. Há vários pontos de método que precisam ser esclarecidos. O texto original não forneceu interval, macd_fast, macd_slow, macd_signal_period, position_size e position.stopPercent; estes foram preenchidos conforme a convenção do setor; a condição de entrada foi alterada de AND de múltiplos sinais para OR, a configuração original teve 0 operações dentro das primeiras 800 barras, e após a alteração acionou 41 operações; a posição foi ajustada de 50000 para 100000. Portanto, os resultados são bastante sensíveis aos valores dos parâmetros e à lógica de entrada, e não podem ser equiparados ao desempenho da configuração original. Além disso, as 90 são 90 divisões diferentes do mesmo dado histórico, não 90 amostras independentes; os segmentos são altamente correlacionados entre si; o comprimento do segmento é de apenas algumas dezenas de dias, e o retorno do segmento é simplesmente o retorno total bruto dessas algumas dezenas de dias; não amplie para um horizonte mais longo. A semente aleatória já foi armazenada no banco de dados; a mesma seed pode reproduzir exatamente as mesmas 90 divisões. Na verdade, há apenas alguns números para observar: os segmentos lucrativos 55/90 passam apenas um pouco da metade, a mediana de retorno por segmento +6.7% indica que o ganho típico de uma divisão é fino, o drawdown máximo 49.6% indica que o custo pode ser pesado, e junto com a referência de buy-and-hold +33.1%—ela não conseguiu superar o não fazer nada. Este conteúdo é uma reprodução/validação de dados históricos, não constitui aconselhamento de investimento, e esta plataforma não recomenda, classifica nem ranqueia.