Trend Pullback Re-entry (趋势回调再入场): 50 de 90 segmentos lucrativos no teste; mediana +3.4% abaixo do buy-and-hold

Aposta no fim do recuo da tendência: entra quando o preço recupera a MM rápida e o RSI não está sobreaquecido; lateralização ou recuo mais profundo gera stops consecutivos.

A estratégia « Trend Pullback Re-entry (趋势回调再入场) » venceu apenas metade das suas 90 divisões: 50 segmentos com lucro e 40 segmentos com prejuízo, com retorno mediano por segmento de +3.4%, enquanto no mesmo período o retorno médio por segmento de simplesmente manter o ativo era +29.3%. Este é o primeiro ponto que se deve observar nesta replicação — na maioria das divisões, ela não superou « não fazer nada ». Vamos colocar os dados com clareza. Os 90 backtests vêm do mesmo conjunto de dados BTCUSDT 1h dividido em 15 rodadas × 6 segmentos; as janelas não se sobrepõem, mas as 90 execuções são altamente correlacionadas entre si e não são 90 amostras independentes. O retorno mediano por segmento foi +3.4%, o máximo +130.7%, o mínimo -37.2%; a distribuição é claramente assimétrica à direita, com poucos intervalos favoráveis contribuindo para a maior parte. O drawdown máximo foi 50.0%, mais profundo que o retorno por segmento do pior segmento, -37.2%, o que indica que as perdas não foram distribuídas uniformemente, mas amplificadas dentro de segmentos específicos. Dos 90 segmentos, 0 foram liquidados. O lucro médio por operação foi $3,544 e a perda média por operação foi $2,658; o lado dos lucros é ligeiramente mais espesso que o das perdas, mas essa espessura precisa ser realizada pela taxa de acerto; uma vez que os stop-loss sejam acionados consecutivamente em um mercado lateral, essa pequena diferença é facilmente corroída. Em que ela aposta? Aposta que, uma vez formada uma tendência, ela continuará, e que o recuo é apenas uma pausa no caminho de alta; por isso entra quando a direção da tendência e os indicadores de momentum sinalizam simultaneamente um « recuo dentro da força ». Seu melhor segmento, de 2023-09-01 a 2024-03-28, rendeu +130.7% e um drawdown máximo dentro do segmento de apenas 12.9%, exatamente sua forma mais confortável em um mercado de alta de mão única. Sua fraqueza está no mesmo lugar: seu pior segmento, de 2025-02-13 a 2025-11-23, teve retorno por segmento de -37.2% e drawdown intra-segmento de 42.0%; foi um período em que o preço desceu repetidamente degraus, e cada suposto « recuo » era na verdade uma continuação da queda, mas a estratégia continuou entrando segundo a lógica de continuação de tendência. Mercados laterais e de baixa volatilidade também lhe são desfavoráveis — quando não há tendência a continuar, os stop-loss são acionados repetidamente e o retorno por segmento é naturalmente achatado. A origem dos parâmetros é a maior incerteza desta replicação. O texto original não forneceu valores como o período da média móvel, o período do RSI e o limiar de recuo, ou o percentual de stop-loss; preenchemos conforme convenções do setor e copiamos o restante do original. Se os parâmetros mudarem, o retorno mediano por segmento e o drawdown máximo mudarão em consequência, então os números acima apenas descrevem o desempenho « sob este conjunto de valores » e não podem ser tratados como propriedades inerentes da estratégia. A amostra cobre o intervalo histórico fornecido; a seed aleatória da divisão foi armazenada, e qualquer pessoa que use a mesma seed pode reproduzir exatamente as mesmas 90 divisões, mas o que se reproduz é o método de divisão, não o futuro. Os três números que o leitor realmente deve observar são: segmentos lucrativos 50/90, retorno mediano por segmento +3.4% e drawdown máximo 50.0%. O primeiro e o segundo dizem que na maioria das vezes ela não ganha dinheiro; o terceiro diz o quanto ela pode perder no pior caso. Se olhar apenas para o segmento de +130.7%, a conclusão se inverte completamente — os mesmos dados com outra divisão produzem outra narrativa, e esse é justamente o sinal de sensibilidade ao modo de divisão. Este conteúdo é uma validação de replicação de dados históricos e não constitui aconselhamento de investimento; esta plataforma não recomenda, classifica nem ranqueia.