Order Block Pullback Strategy: apenas 16 de 90 segmentos lucrativos, retorno mediano por segmento -7.0%, não supera a holding

Aposta na continuação da tendência após o rompimento da média móvel: entra só com volume acima da média e sai ao perdê-la; ranges com rompimentos falsos de baixo volume corroem o capital.

A reprodução da Order Block Pullback Strategy em BTCUSDT 15m traz uma conclusão pouco otimista: dos 90 cortes diferentes, apenas 16 foram lucrativos, o retorno mediano por segmento foi -7.0%, e também não superou “não fazer nada”. Olhando os números: nos 90 segmentos de backtest, o retorno mediano por segmento foi -7.0%; o melhor segmento chegou apenas a +6.3% (drawdown máximo desse segmento 11.2%), enquanto o pior segmento foi -23.5% (drawdown máximo desse segmento 24.2%); o drawdown mais profundo entre os 90 segmentos chegou a 26.8%, e não houve liquidação em toda a trajetória. Com 16/90 segmentos lucrativos, isso significa que em mais de oito em cada dez vezes esse conjunto de regras estava perdendo dinheiro. No mesmo período, o benchmark de “buy and hold” teve retorno médio por segmento de -4.4%, enquanto o retorno mediano por segmento da estratégia, -7.0%, ficou cerca de 2.6 pontos percentuais abaixo—dentro do mesmo conjunto de cortes, simplesmente manter perdeu um pouco menos. Esta é a primeira coisa que o leitor deve saber. O lucro médio por operação foi 617 USD e a perda média 210 USD; uma relação lucro/perda próxima de 3:1 parece boa, mas, combinada com a proporção de segmentos lucrativos 16/90, sua estrutura fica clara: depende de poucos segmentos favoráveis para recuperar parte, e na maior parte do tempo pequenas perdas se acumulam lentamente. Em que exatamente ele aposta? Em uma frase, aposta que “as zonas de preço deixadas por ordens grandes serão lembradas”: quando o preço retorna ao order block, encontra suporte ou resistência e então continua na direção original. Isso é essencialmente uma variante de continuação de tendência mais negociação em níveis-chave, e a fonte de retorno é o trecho de tendência após o pullback. A fraqueza também está aqui. Essa hipótese falha mais facilmente em ambientes de lateralização e baixa volatilidade: depois que o preço retorna ao order block, ele não continua, mas atravessa repetidamente a zona; os stop losses são acionados repetidas vezes, e as pequenas perdas de 210 USD vão se somando. Quando finalmente chega um segmento de tendência, o lucro de 617 USD por operação não é suficiente para cobrir as perdas consecutivas anteriores—é exatamente daí que vem o número 16/90. Outro risco é a sensibilidade a parâmetros: o texto original forneceu apenas a lógica da estratégia; os quatro parâmetros ma_period, stopPercent, interval e volume_expansion_period não foram informados e foram preenchidos conforme a convenção do setor. Esses valores determinam diretamente o momento de entrada e a distância do stop; com outro conjunto de valores, o número de segmentos lucrativos muito provavelmente não seria 16. Também é preciso explicar claramente as limitações metodológicas. As 90 execuções não são 90 amostras independentes, mas 90 variantes de corte obtidas ao dividir o mesmo conjunto de dados em 6 janelas não sobrepostas, repetir 15 rodadas e agitar aleatoriamente as fronteiras. Elas são altamente correlacionadas entre si e só podem mostrar que “com estes dados, cortados assim, o resultado é este”; não podem ser tratadas como 90 evidências independentes. A semente aleatória já foi salva no banco de dados; o mesmo seed pode reproduzir exatamente os mesmos 90 cortes, mas reprodutibilidade não é o mesmo que extrapolação. Cada intervalo de amostra tem apenas algumas dezenas de dias, não cobre um ciclo completo, e os valores dos parâmetros também não vêm da fonte original. Este conteúdo é uma verificação de reprodução de dados históricos e não constitui recomendação de investimento. Esta plataforma não recomenda, classifica nem ranqueia.