EVWMA-VWAP MACD: 66 de 90 segmentos lucrativos, mediana +12.2% abaixo da média de manutenção 30.1%

Usa MACD padrão como aproximação: aposta no momentum após cruzamento altista, entra quando a linha rápida cruza acima do sinal e sai abaixo; cruzamentos frequentes em lateralização geram stops repetidos.

A estratégia EVWMA-VWAP MACD no BTCUSDT 1h, em 90 backtests por divisão, dá uma resposta muito típica: na maioria das divisões ela lucra, mas lucra menos do que não fazer nada. 66 de 90 segmentos foram lucrativos, e nenhum segmento foi liquidado; porém a mediana do retorno por segmento foi de apenas +12.2%, enquanto, no mesmo período, simplesmente manter o ativo sem nenhuma negociação teve média de retorno por segmento de +30.1%. Em outras palavras, essa estratégia venceu as perdas nos dados históricos, mas não venceu a manutenção. Divisões diferentes mudam muito o resultado. O melhor segmento foi a rodada 3, segmento 1 (2023-09-01 → 2024-04-09), com retorno de segmento de +52.9% e drawdown máximo de apenas 10.4% no mesmo segmento; o pior segmento foi a rodada 6, segmento 5 (2025-09-30 → 2026-03-03), com retorno de segmento de -23.1% e drawdown máximo de até 27.1% no mesmo segmento. Juntando os 90 segmentos, o drawdown mais profundo foi de 30.1%, o que é a resposta direta para quanto ela perdeu no máximo nos dados históricos. No nível de trade, o lucro médio foi $1,722 e a perda média foi $856; a comparação em valores parece razoável, mas precisa ser lida junto com a enorme diferença entre retornos de segmento de +52.9% e -23.1%. O que ela aposta? A hipótese central é que, uma vez formada, a tendência continua. Com MACD como fonte de sinal, somado a EVWMA e VWAP participando da suavização de preço, o objetivo não é prever pontos de reversão, mas esperar que, após um golden cross, o preço continue subindo por um trecho, e que, após um death cross, continue caindo por um trecho. A proporção de 66/90 segmentos lucrativos mostra que essa hipótese não foi refutada na maioria das divisões; o lucro médio de $1,722 claramente maior que a perda média de $856 também mostra que seus retornos não vêm de acumular pequenos lucros frequentes, mas de algumas poucas grandes operações vencedoras cobrindo mais pequenos stop-outs. Essa é a forma típica de uma estratégia de seguir tendência, e a distribuição de retornos é naturalmente assimétrica. As fraquezas também estão escritas nos números. O MACD cruza repetidamente em mercados laterais, e o parâmetro de stop-loss stopPercent determina com que frequência ela é estopada; em condições de baixa volatilidade e lateralização estreita, a hipótese de continuação de tendência é a mais provável de falhar, a estratégia abre e fecha posições repetidamente, e stop-losses e custos de negociação se acumulam juntos. O drawdown máximo do pior segmento, 27.1%, já está próximo do drawdown máximo global de 30.1%, indicando que grandes drawdowns não são distribuídos uniformemente, mas concentrados nos segmentos em que a tendência reverte e os lucros não realizados são devolvidos de uma vez. Em contrapartida, o +52.9% do melhor segmento veio acompanhado de apenas 10.4% de drawdown, apontando para um mercado de tendência unidirecional suave. Em resumo, ela ganha dinheiro com tendências, ao custo de desgaste contínuo quando não há tendência; a diferença entre a mediana de retorno por segmento de +12.2% e o pior segmento de -23.1% também sugere que ela é bastante sensível a qual trecho de mercado é cortado. As limitações metodológicas precisam ser ditas claramente. Primeiro, esses 90 backtests vêm de 15 rodadas × 6 segmentos de divisão dos mesmos dados, não de 90 amostras independentes; as janelas não se sobrepõem, mas compartilham o mesmo período histórico de mercado, então 66/90 não pode ser lido como taxa de acerto independente. Segundo, os parâmetros não foram dados no texto original: evwma_length, macd_smoothing_length, signal_smoothing_length, stopPercent, e a correção do position_value de 50000 a 100000 para posição cheia, foram todos preenchidos conforme convenções do setor. Isso significa que os resultados reproduzidos correspondem a um conjunto de parâmetros substitutos, e não aos valores originais; com outro conjunto de parâmetros, a conclusão pode ser bem diferente. Terceiro, a semente aleatória já foi registrada, e qualquer pessoa usando o mesmo seed pode reproduzir exatamente as mesmas 90 divisões, mas o que pode ser reproduzido é a própria divisão, não o desempenho futuro dessa estratégia; a amostra também cobre apenas o intervalo histórico, sem validação fora da amostra. Este conteúdo é uma verificação de reprodução de dados históricos, não constitui aconselhamento de investimento, e esta plataforma não recomenda, classifica nem ranqueia.