O Que É 1R? Definindo o Risco Inicial em uma Operação
No trading, '1R' é uma abreviação para o risco inicial assumido em uma única operação. Representa a quantidade de capital que um trader está disposto a perder se a operação se mover contra ele e atingir o stop-loss predeterminado. É importante notar que 1R é definido antes da entrada na operação. Não é o mesmo que o tamanho total da conta, a margem exigida ou o tamanho da posição. Em vez disso, é um número calculado que combina três elementos: o preço de entrada, o preço do stop-loss e o número de ações, contratos ou unidades negociadas. Para uma operação comprada, o risco por unidade é o preço de entrada menos o preço do stop-loss. Para uma operação vendida, é o preço do stop-loss menos o preço de entrada. Multiplicar esse risco por unidade pelo tamanho da posição fornece o risco inicial total, ou 1R. Por exemplo, se um trader compra 100 ações a $50 com um stop-loss em $48, o risco por ação é $2. O risco total é $2 × 100 = $200, então 1R equivale a $200. Se o trader em vez disso comprar 500 ações com o mesmo stop, 1R se torna $1.000. O nível do stop-loss em si geralmente é escolhido com base na estrutura de mercado, volatilidade ou um indicador técnico, não em quanto o trader deseja arriscar. Uma vez definido o stop, o tamanho da posição é ajustado para que o risco total corresponda ao orçamento de risco predeterminado do trader. Esse processo garante que cada operação tenha um 1R claramente definido, que então se torna a linha de base para medir os resultados. Sem um 1R fixo, o risco permanece vago e difícil de comparar entre operações.
Por Que Fixar 1R Antes da Entrada Muda o Processo de Decisão
Uma vez que um trader define 1R antes de entrar em uma operação, o processo de decisão muda de adivinhação para medição. O risco inicial se torna um ponto de referência fixo, e cada resultado potencial pode ser expresso como um múltiplo desse risco. Isso é importante porque elimina a ambiguidade. O trader não pergunta mais 'Quanto posso ganhar?' isoladamente; em vez disso, pergunta 'Quanto posso ganhar em relação ao que estou arriscando?' Essa pergunta naturalmente leva a índices de retorno sobre risco. Se o lucro potencial é $600 e 1R é $200, a operação oferece um retorno potencial de 3R. Se o lucro potencial é apenas $150, o retorno é menor que 1R, o que muitos traders considerariam pouco atrativo. Fixar 1R também apoia o dimensionamento da posição. Uma abordagem comum é arriscar uma porcentagem fixa do patrimônio da conta por operação—digamos, 0,5% ou 1%. O trader então calcula a distância do stop e deriva o tamanho da posição que faz o risco total ser igual a essa porcentagem. Dessa forma, o risco é controlado no nível do portfólio, não deixado ao acaso. Além disso, definir 1R antes da entrada ajuda a prevenir o erro comum de mover um stop-loss para evitar assumir uma perda. Quando o risco inicial é definido antecipadamente, o trader sabe exatamente o que -1R significa e pode aceitá-lo como parte do plano. Essa disciplina é uma razão central pela qual a análise de múltiplos de R é amplamente usada tanto no trading sistemático quanto no discricionário.
