SMA50/200 골든크로스 전략: 90개 구간 중 38개 구간 수익, buy-and-hold 벤치마크 평균 +109.3%

골든크로스 이후 추세 지속에 베팅: SMA50이 SMA200을 상향 돌파하면 매수, 하향 돌파하면 청산. 추세장에서만 수익이 나고 장기 횡보에서는 손절이 반복된다.

먼저 결론: SMA50/200 골든크로스 전략은 90번의 서로 다른 분할 방식 백테스트에서 38개 구간만 수익이 났고, 구간 수익률 중앙값은 +0.0%였다. 반면 같은 기간 '아무것도 하지 않고 단순 보유'의 각 구간 수익률 평균은 +109.3%였다. 이 전략은 buy-and-hold를 이기지 못했으며, 90개 구간 중 가장 깊은 낙폭은 41.7%에 달했다. 이 90번의 백테스트는 동일한 BTCUSDT 일봉 이력에서 나왔다: 6개의 겹치지 않는 윈도우로 자르고, 15라운드 반복한다(각 라운드에서 윈도우 경계를 무작위로 지터). 따라서 이들은 동일한 데이터의 90가지 분할 방식이며, 서로 독립적인 90개 샘플이 아니다. 구간 수익률(각 구간의 원시 총수익률)은 중앙값 +0.0%, 최고 +73.9%, 최저 -17.4%; 90개 구간 중 가장 깊은 낙폭 41.7%; 청산 0개 구간. 거래당 평균 이익 $18,682, 거래당 평균 손실 $7,648. 가장 좋은 구간은 9라운드 4구간(2023-04-01 → 2024-04-20)으로, 구간 수익률 +73.9%, 해당 구간 최대 낙폭 19.1%; 가장 나쁜 구간은 1라운드 2구간(2021-02-25 → 2022-04-21)으로, 구간 수익률 -17.4%, 해당 구간 최대 낙폭 41.7%. 무엇에 베팅하는가? 본질적으로 추세가 일단 형성되면 지속된다는 데 베팅한다: 50일 이동평균선이 200일 이동평균선을 상향 돌파할 때를 추세 시작 신호로 진입하고, 느린 이동평균선으로 단기 노이즈를 걸러내며, 포지션을 대형 추세에 싣는다. 수익 구조도 이 가정을 뒷받침한다—거래당 평균 이익은 평균 손실의 약 2.4배이지만 수익 구간은 절반에 못 미친다. 낮은 승률, 높은 보상 구조로, 소수의 큰 추세가 많은 왕복 교차에서 오는 작은 손실을 덮는 방식이다. 약점은 바로 여기에 있다: 넓은 횡보장에서 가격이 이동평균선 근처를 반복적으로 교차할 때 연속된 작은 손실로 소모된다; 저변동성, 무추세 구간에서는 두 이동평균선이 오랫동안 얽혀 신호가 늦게 오거나 자주 뒤집힌다. 샘플에 충분히 큰 단방향 장세가 있느냐가 거의 전략의 성패 전체를 결정한다. 독자가 판단하는 데 가장 도움이 되는 두 숫자. 첫째는 '수익 구간 38/90': 대부분의 시간에는 돈을 벌지 못하므로, 아무 기간이나 골라 사용하면 더 가능성 높은 결과는 헛수고다. 둘째는 '중앙값 +0.0%, 최고 +73.9%, 최저 -17.4%, 최대 낙폭 41.7%'라는 묶음: 중앙값은 전형적 결과가 0임을 말하고, 극단값은 분할 방식을 바꾸면 결론이 뒤집힐 수 있음을 말한다. 이는 분할 방식과 파라미터에 매우 민감한 신호다. 최고 구간과 최악 구간을 나란히 보면 더 명확하다—+73.9% 구간은 낙폭이 19.1%에 불과했지만, 최종적으로 -17.4%만 손실한 구간은 중간에 41.7% 낙폭을 견뎌야 했다; 버틸 수 있는지는 후자에 달려 있으며, 최종 구간 수익률이 아니다. 한계도 분명히 해야 한다: interval, position.value, position.type, 그리고 포지션 금액(50000→100000, 기존 물량은 풀 포지션으로 수정)은 원문에서 제시되지 않았고 업계 관행에 따라 채웠다. 다른 파라미터 세트를 쓰면 결과가 뚜렷이 달라질 수 있다; 랜덤 시드는 DB에 저장되어 있고 같은 seed로 완전히 동일한 90개 분할을 재현할 수 있지만, 재현되는 것은 분할 방식이며 전략이 다른 종목, 다른 주기에서도 그렇다는 뜻은 아니다. 이번에는 이 데이터셋과 이 파라미터 세트만 검증했고, 파라미터 변경 후 성과는 검증하지 않았다. 본 내용은 역사 데이터의 재현 검증이며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 본 플랫폼은 추천, 평가, 순위를 하지 않습니다.