Signal Comparison Testbed: 90개 구간 중 61개 수익, 중위값 +8.3%, buy-and-hold 평균 +32.3%를 넘지 못함

여러 진입 신호의 우열에 베팅: 아무 지표나 상향 돌파하면 진입, 이동평균 하향 돌파하면 청산. 추세장엔 유효, 횡보장은 가짜 신호가 많음.

이 “Signal Comparison Testbed”는 BTCUSDT 1h에서 90번의 역사적 슬라이스 중 61개 구간이 수익, 0개 구간이 청산, 구간 수익 중위값 +8.3%로 나쁘지 않아 보인다. 하지만 같은 기간 “buy-and-hold”의 각 구간 수익 평균은 +32.3%였고, 전략의 최악 구간 수익은 -41.0%, 최대 낙폭은 50.3%였다. 따라서 핵심 결론은 이것이 아무것도 하지 않는 벤치마크를 안정적으로 앞서는 것이 아니라, 특정 추세장에서는 수익을 증폭할 수 있고 불리한 윈도에서는 자본 곡선을 갉아먹는 신호 프레임워크에 가깝다는 점이다. 먼저 데이터 사실을 보자. 90회 백테스트는 90개의 독립 표본이 아니라, 동일한 데이터를 6개의 겹치지 않는 윈도로 나누고 15라운드 반복하며 경계를 무작위로 흔들어 얻은 90가지 분할 방식이다. 랜덤 시드는 저장되어 있으며, 같은 seed는 완전히 동일한 분할을 재현할 수 있다. 구간 수익 중위값 +8.3%, 최고 +97.7%, 최저 -41.0%; 최대 낙폭 50.3%; 수익 구간 61/90; 청산 0개 구간. 최고 구간은 5라운드 1구간, 2023-09-01부터 2024-03-28, 구간 수익 +97.7%, 해당 구간 최대 낙폭 10.3%; 최악 구간은 2라운드 5구간, 2025-09-17부터 2026-02-22, 구간 수익 -41.0%, 해당 구간 최대 낙폭 50.3%. 거래당 평균 이익 $3,298, 평균 손실 $2,339로, 수익 거래 금액이 손실 거래보다 크다는 것을 보여주지만, 이 금액에는 포지션 배경이 없으므로 단독으로 수익 우위로 볼 수 없다. 그것은 무엇에 베팅하는가? 한 문장으로 말하면, 신호가 발생한 후 가격이 지속되고 소수의 수익 거래가 더 많은 손실 거래를 덮을 수 있다는 데 베팅한다. 수익 구간 61/90은 이 규칙 세트가 3분의 2를 넘는 분할 방식에서 양의 구간 수익을 얻을 수 있음을 보여주며, 거래당 평균 이익이 평균 손실보다 높다는 점도 “이익은 길게, 손실은 짧게”라는 사고를 뒷받침한다. 다만 구간 수익 중위값은 +8.3%에 불과하고 buy-and-hold 벤치마크는 각 구간 평균 +32.3%이므로, 대부분 분할 방식의 수익 수준은 두드러지지 않는다. 극단적으로 좋은 몇 개 구간이 없다면 전략과 “아무것도 하지 않기”의 차이는 더 분명해질 것이다. 약점도 분명하다. 최악 구간 수익 -41.0%, 최대 낙폭 50.3%는 최고 구간 +97.7%/낙폭 10.3%와 뚜렷한 대조를 이루며, 시장 유형과 윈도 경계에 매우 민감함을 보여준다. 횡보장, 저변동성 환경, 또는 신호가 자주 반전될 때 지속 가정은 쉽게 실패하고 낙폭이 확대될 수 있다. 반면 단방향 추세에서는 높은 구간 수익을 낼 수 있다. 독자가 가장 봐야 할 두 숫자는 수익 구간 61/90과 중위값 +8.3%이며, 이는 “대부분의 시간은 양의 수익이지만 폭은 보통”임을 보여준다. 다음으로 최대 낙폭 50.3%와 벤치마크 +32.3%는 “테일 리스크가 크고 buy-and-hold를 안정적으로 초과하지 못한다”는 것을 보여준다. 파라미터 출처와 방법의 한계는 반드시 설명해야 한다. 원문은 interval, 네 가지 진입 트리거 소스의 구체적 지표와 파라미터, 청산 규칙의 구체적 형태와 파라미터, 포지션 금액을 제시하지 않았다. 이들은 업계 관행에 따라 채웠고, 나머지는 원문을 그대로 옮겼다. 따라서 이번 재현이 검증할 수 있는 것은 “이 채워진 파라미터와 이 분할 방식” 아래의 역사적 성과이며, 원 전략이 어떤 파라미터에서도 성립함을 증명할 수는 없다. 파라미터 민감도, 거래 비용, 슬리피지, 펀딩 비율 등도 사실에 반영되지 않았다. 표본 기간과 윈도 분할 방식이 결과를 결정하며, seed를 바꾸면 같은 분할을 재현할 수 있지만 다른 역사 구간에서 같은 분포를 얻는다는 뜻은 아니다. 이 내용은 역사 데이터의 재현 검증이며, 투자 조언을 구성하지 않고, 본 플랫폼은 추천, 등급, 순위를 제공하지 않는다.