일일 종가 변화율 전략: 90개 구간 중 66개 수익, 그러나 최대 낙폭 56.7%

일봉 종가 변화율이 플러스로 전환된 후의 모멘텀 지속에 베팅한다. 플러스면 매수, 마이너스면 청산하므로 횡보장에서는 반복적으로 손절된다.

BTCUSDT 일봉에서 일일 종가 변화율 전략의 90회 분할 백테스트에서 66개 구간이 수익, 0개 구간이 청산되었고, 플러스 수익 성향이 있어 보인다. 그러나 구간 수익 중앙값은 +28.7%에 그쳤고, 같은 기간 매수 후 보유의 각 구간 수익 평균은 +112.6%로, 대부분의 경우 '아무것도 하지 않기'를 상회하지 못했다는 뜻이다. 먼저 봐야 할 숫자는 수익 구간 66/90과 최대 낙폭 56.7%다. 전자는 대부분의 분할 방식이 돈을 벌 수 있음을 보여주고, 후자는 극단적인 분할 방식에서 자금 곡선이 절반 이상 잘릴 수 있음을 보여준다. 수익 분포를 보면, 최고 구간은 4라운드 1구간 2020-01-01부터 2021-02-24까지로, 구간 수익 +174.5%, 해당 구간 최대 낙폭 20.2%다. 최악 구간은 9라운드 2구간 2021-03-11부터 2022-07-10까지로, 구간 수익 -49.2%, 해당 구간 최대 낙폭 50.8%다. 동일한 규칙 세트가 서로 다른 윈도우에서 큰 수익부터 거의 반토막까지 움직인다는 것은 결과가 시작점과 시장 상태에 매우 민감하다는 뜻이다. 거래당 평균 이익 $15,132, 거래당 평균 손실 $2,902는 금액 기준이며 포지션 가정의 영향을 받으므로, 이를 곧바로 전략의 우위로 볼 수 없다. 거래가 발동된 뒤 손익 폭이 비대칭적이라는 점만 보여주지만, 낙폭 데이터가 더 경계할 만하다. 이 전략은 무엇에 베팅하는가? 일일 종가의 변화율을 거래 신호로 취급하며, 기본 임계값 0, 즉 가격 방향이 바뀔 때마다 포지션 조정이 발동될 수 있다. 핵심 가정은 종가 변화율이 거래 가능한 단기 방향 정보를 포함하고, 그 방향이 이후 일정 기간 지속되며, 적어도 잦은 리밸런싱 비용을 상쇄할 만큼 지속된다는 것이다. 시장이 추세 구간, 예를 들어 2020년 초부터 2021년 초까지의 지속적 단방향 장세라면 신호가 주요 파동을 쉽게 먹을 수 있다. 그러나 시장이 횡보 또는 고변동성 반전에 들어가면 변화율이 0을 반복적으로 넘나들고, 전략은 계속 반대 방향으로 얻어맞는다. 2021년 3월부터 2022년 7월까지의 최악 구간이 이런 실패 환경의 예이다. 따라서 약점은 세 가지 조건에 집중된다. 횡보장, 저변동성 노이즈, 파라미터 민감도다. 임계값, 룩백 윈도우, 포지션은 원문에 제시되지 않았다. 여기서는 업계 관행에 따라 threshold 기본 0, lookback_bars는 직전 종가와 비교, position.value는 풀포지션 수정으로 채웠다. 임계값 0은 거의 모든 방향 변화를 신호로 취급한다는 뜻이며, 거래 빈도와 노이즈 노출이 매우 높아진다. 실제 전략에 더 엄격한 임계값이나 필터 조건이 있다면 결과는 완전히 달라질 수 있다. 90회 백테스트도 90개의 독립 표본이 아니라, 동일한 역사를 6개의 비중첩 윈도우로 나누고 15라운드 반복하며 경계를 무작위로 흔든 것이다. 랜덤 시드는 저장되어 재현 가능하지만 표본 독립성은 제한적이다. 매수 후 보유와의 비교는 이번 검증에서 가장 기억해야 할 점이다. 전략의 구간 수익 중앙값은 +28.7%, 최고 +174.5%, 최저 -49.2%, 최대 낙폭 56.7%였다. 같은 기간 아무 거래도 하지 않고 해당 자산을 단순 보유한 각 구간 수익 평균은 +112.6%였다. 이는 전략이 소수의 추세 윈도우에서만 보유를 따라잡거나 상회할 수 있고, 대부분의 분할 방식에서 중앙값 수익이 보유 벤치마크보다 명확히 낮으면서도 56.7%의 최대 낙폭을 부담한다는 뜻이다. 다시 말해, 안심하고 보유를 대체할 수 있는 방안이 아니라 특정 시장 상태에 민감한 타이밍 시도에 더 가깝다. 본 내용은 역사 데이터의 재현 검증이며, 투자 조언을 구성하지 않으며, 본 플랫폼은 추천, 등급, 순위를 부여하지 않는다.