Order Block Pullback Strategy: 90개 세그먼트 중 16개만 수익, 세그먼트 수익 중위값 -7.0%, 보유를 이기지 못함

이동평균선 돌파 후 추세 지속에 베팅: 거래량이 평균을 웃돌 때만 진입하고, 평균선을 깨면 청산. 거래량 없는 가짜 돌파가 많은 횡보장에서는 자본이 계속 깎인다.

BTCUSDT 15m에서의 Order Block Pullback Strategy 재현 결과는 그리 낙관적이지 않다: 90가지 서로 다른 분할 중 수익이 난 것은 16회뿐이었고, 세그먼트 수익 중위값은 -7.0%였으며, “아무것도 하지 않기”도 이기지 못했다. 숫자를 펼쳐 보면: 90개 세그먼트 백테스트의 세그먼트 수익 중위값은 -7.0%, 가장 좋은 세그먼트도 +6.3%(해당 세그먼트 최대 드로다운 11.2%)였고, 가장 나쁜 세그먼트는 -23.5%(해당 세그먼트 최대 드로다운 24.2%)였으며, 90개 세그먼트 중 가장 깊은 드로다운은 26.8%에 달했고 전 구간에서 강제청산은 발생하지 않았다. 수익 세그먼트는 16/90으로, 열에 여덟이 넘는 시간 동안 이 규칙은 손실을 내고 있었다는 뜻이다. 같은 기간 “바이 앤 홀드” 벤치마크의 각 세그먼트 수익 평균은 -4.4%였고, 전략의 세그먼트 수익 중위값 -7.0%는 그보다 약 2.6 퍼센트포인트 낮다—같은 분할 집합에서 단순 보유가 오히려 손실을 조금 덜 봤다. 이는 독자가 가장 먼저 알아야 할 점이다. 거래당 평균 이익은 617 USD, 평균 손실은 210 USD로 손익비가 약 3:1로 좋아 보이지만, 16/90의 수익 세그먼트 비율과 함께 보면 구조가 읽힌다: 소수의 순풍 세그먼트로 일부를 되찾고, 대부분의 시간에는 작은 손실을 조금씩 누적한다. 도대체 무엇에 베팅하는가? 한 문장으로 말하면 “대형 주문이 남긴 가격 영역은 기억된다”에 베팅한다: 가격이 오더 블록으로 되돌아오면 지지 또는 저항을 얻고, 그다음 원래 방향으로 이어진다. 이는 본질적으로 추세 지속＋핵심 레벨 거래의 변형이며, 수익 원천은 되돌림 이후의 순추세 장세다. 약점도 바로 여기에 있다. 이 가설은 횡보와 저변동성 환경에서 가장 쉽게 무너진다: 가격이 오더 블록으로 돌아온 뒤 이어지지 않고 영역 안을 반복적으로 통과하면서 손절이 계속 발동되고, 210 USD의 작은 손실이 끊임없이 누적된다. 정말로 추세 세그먼트가 와도 617 USD의 거래당 이익으로는 앞선 연속 손실을 덮기에 부족하다—이것이 바로 16/90이라는 숫자의 유래다. 또 다른 리스크는 파라미터 민감도다: 원문은 전략 로직만 제시했고 ma_period, stopPercent, interval, volume_expansion_period 네 파라미터는 제시되지 않아 업계 관행으로 채웠다. 이 값들은 진입 시점과 손절 거리를 직접 결정하므로, 다른 값 조합을 쓰면 수익 세그먼트 수가 16이 아닐 가능성이 높다. 방법론상 한계도 분명히 해야 한다. 90회는 90개의 독립 표본이 아니라, 동일한 데이터를 6개의 겹치지 않는 윈도로 나누고 15회 반복하며 경계를 무작위로 흔들어 얻은 90가지 분할이다. 서로 높은 상관관계를 가지며, “이 데이터를 이렇게 나누면 이렇다”는 것만 보여줄 뿐 90개의 독립 증거로 취급할 수 없다. 랜덤 시드는 데이터베이스에 저장되어 있고, 같은 seed로 완전히 동일한 90회 분할을 재현할 수 있지만, 재현성은 외삽성과 같지 않다. 표본 구간은 한 구간이 수십 일에 불과하고 전체 사이클을 포괄하지 못하며, 파라미터 값도 원문 출처가 아니다. 본 내용은 역사 데이터의 재현 검증이며 투자 조언을 구성하지 않는다. 본 플랫폼은 추천, 등급 평가, 순위 지정을 하지 않는다.