CRT 유동성 스윕 회귀 전략: 90개 구간 실측 중 29개 구간만 수익, 최대 낙폭 38.3%

유동성 스윕 후 회귀에 베팅: 돈치안 하단을 상향 돌파할 때 진입하고 하향 이탈 시 청산한다. 지속적 하락장에서는 스윕이 연달아 실패한다.

결론부터 말하면, 이 전략은 90가지 서로 다른 분할 방식 중 29회만 수익을 냈고 구간 수익률 중앙값은 -4.6%였으며, 같은 기간 단순히 해당 자산을 보유했을 때의 각 구간 평균 수익률은 +3.5%였다——아무것도 하지 않는 것보다 못했다. 90개 구간 백테스트를 펼쳐 보면 구간 수익률 중앙값 -4.6%, 최고 +51.3%, 최저 -31.5%, 최대 낙폭 38.3%, 청산(폭락) 0구간이다. 가장 문제를 잘 보여주는 것은 5번째 라운드의 5번째 구간과 6번째 구간이다. 두 구간은 앞뒤로 이어져 있으며, 앞 구간은 +51.3%(해당 구간 최대 낙폭 17.1%), 뒤 구간은 -31.5%(해당 구간 최대 낙폭 32.7%)였다. 같은 로직, 같은 데이터인데 윈도 경계가 조금 움직였을 뿐 결론이 오십 퍼센트의 이익에서 삼십 퍼센트의 손실로 바뀌었다. 이는 안정성 문제가 아니라 분할 방식 의존성 문제다. 핵심 가설은 사실 명확하다. 유동성 스윕 이후 가격이 회귀할 것에 베팅한다. 가격이 위쪽으로 전고점 부근의 스톱 주문을 쓸어내리고 한 차례 가짜 돌파를 만든 뒤 레인지 안으로 돌아오면, 전략은 스윕 방향의 반대편에서 진입해 이 회귀 구간의 돈을 번다. 따라서 가짜 돌파의 돈을 벌며, 본질적으로 시장에 진정한 추세 지속이 없다는 데 베팅하는 것이다. 약점도 바로 여기에 있다. 일단 시장이 단방향 추세에 들어가 스윕 이후 회귀하지 않고 그대로 추세를 따라가면 이 로직은 연속으로 손절당한다. 좁은 범위의 저변동성에서는 스윕 폭이 충분하지 않아 회귀 여지가 비용을 커버하지 못한다. 거래당 평균 이익 $1,506, 평균 손실 $488로 손익비는 3:1에 가까워 보이지만, 수익 구간은 29/90에 불과해 소수 구간의 큰 이익에 의존하고 대부분의 기간에는 지속적으로 잠식되고 있음을 보여준다. 그리고 38.3%의 최대 낙폭은 이 잠식이 작은 일이 아님을 의미한다. 솔직히 말해야 할 부분은 두 가지다. 하나는 파라미터다. range_period, stopPercent, atr_period 세 가지는 원문에 제시되지 않아 업계 관례에 따라 채웠다. 다른 값을 쓰면 위의 분포가 크게 변형될 가능성이 높으므로, 이 결과는 이 로직이 이 파라미터 조합에서 어떻게 작동했는지만 보여줄 뿐 전략의 전체 모습으로 볼 수 없다. 둘은 표본이다. 90회 백테스트는 동일 데이터의 90가지 분할 방식이지 90개의 독립 표본이 아니다. 서로 높게 상관되어 있어 90회 독립 검증으로 읽을 수 없다. 다행히 랜덤 시드는 저장되어 있으므로 누구든 같은 seed를 사용하면 완전히 동일한 90가지 분할을 재현할 수 있다. 독자가 판단할 때 가장 주목해야 할 두 숫자는 구간 수익률 중앙값 -4.6%와 수익 구간 29/90이다. 전자는 전형적인 경우 손실임을, 후자는 대부분의 시간에 돈을 벌지 못함을 보여준다. 최고 구간 +51.3%는 눈길을 끌지만 최악 구간 -31.5%와 바로 붙어 있다. 이 분산도는 잠재력의 증거라기보다 분할 방식 민감도의 증거로 보는 것이 더 적절하다. 본 내용은 역사적 데이터의 재현 검증이며 투자 조언을 구성하지 않는다. 본 플랫폼은 추천, 등급, 순위를 제공하지 않는다.