오프닝 레인지 브레이크아웃 풀백: 90개 구간 중 25개만 수익, 최대 drawdown 32.0%

돌파 후 추세 지속에 베팅: 돈치안 상단을 상향 돌파할 때만 진입, 횡보 구간의 잦은 가짜 돌파 시 연속 손절.

이 '오프닝 레인지 브레이크아웃 풀백' 전략을 BTCUSDT 15m에서 90회 백테스트했다. 먼저 결론부터 말하면, 대부분의 분할 방식은 수익을 내지 못한다. 90개 구간 중 수익이 난 구간은 25개뿐이었고, 구간 수익률 중위값은 -8.5%, 최대 drawdown은 32.0%, 청산 0개 구간(비율 0.0%)이었다. 이 숫자들만 보면, 이 전략은 특정 장세에서만 성과를 내고 대부분의 윈도우에서는 가짜 돌파와 비용에 소모되는 전략에 더 가깝고, 바이 앤 홀드를 안정적으로 앞서는 방안은 아니다. 분포를 펼쳐 보면, 구간 수익률 최고는 +8.2%, 최저는 -31.7%로 양 끝이 비대칭이다. 거래당 평균 이익은 $631, 평균 손실은 $345이지만, 구간별 총수익으로 내려오면 나쁜 윈도우의 부담이 분명히 더 무겁다. 최고 구간은 11라운드 5구간(2026-06-06 → 2026-08-24)으로 구간 수익률 +8.2%, 해당 구간 최대 drawdown 14.2%였다. 최악 구간은 8라운드 2구간(2025-10-31 → 2026-02-05)으로 구간 수익률 -31.7%, 해당 구간 최대 drawdown 32.0%였다. 같은 기간 '바이 앤 홀드' 벤치마크의 구간 수익률 평균은 -4.2%였고, 본 전략의 중위 구간 수익률은 -8.5%였다. 이 비교에서 대부분의 분할 방식은 아무것도 하지 않는 것보다 못했다. 무엇에 베팅하는가? 한마디로, 오프닝 레인지가 돌파된 후 풀백 확인이 돌파 방향으로 계속될 것에 베팅하는 것이며, '돌파—풀백—지속'을 반복 가능한 패턴으로 취급한다. 이 가정은 단방향 추세나 변동성 확장 국면에서 우위를 점하기 쉽다. 최고 구간 +8.2%는 방향을 전혀 포착하지 못한 것은 아님을 보여준다. 그러나 최고 구간조차 14.2%의 최대 drawdown을 동반했으며, 이는 보유 과정이 편하지 않고 수익이 선형적이지 않음을 보여준다. 약점도 분명하다. 횡보장이나 저변동성 환경에 들어가면 돌파 후 하락, 풀백이 반전으로 바뀔 확률이 높아지고 전략은 반복적으로 손절을 당한다. 25/90의 수익 구간 비율은 대부분의 시간에 돈을 벌지 못함을 보여준다. 최저 구간 -31.7%와 90개 구간 최대 drawdown 32.0%는 소수 나쁜 윈도우의 비용이 최고 구간 +8.2%보다 훨씬 크다는 것을 보여준다. 분할 방식을 바꾸면 결과가 '하이라이트 있음'에서 '명백히 뒤처짐'으로 바뀔 수 있다. 또한 box_period, stop_percent, ma_period_fast 세 파라미터는 원문에 제시되지 않았고, 이번에는 업계 관행에 따라 채웠으며, 파라미터 민감도 문제는 원문 파라미터로 검증되지 않았다. 방법과 표본도 명확히 해야 한다. 90회 백테스트는 동일 데이터의 90가지 다른 분할이며, 90개의 독립 표본이 아니다. 분할 방식은 각 라운드에서 히스토리를 6개의 겹치지 않는 윈도우로 나누고 경계를 무작위로 흔드는 것이다. 랜덤 시드는 데이터베이스에 저장되어 있고 분할은 재현 가능하지만, 결론은 여전히 윈도우 경계에 의존한다. 전체 표본의 시작·종료 구간과 원문 파라미터 값의 출처는 완전히 재현되지 않았으므로, 위 내용은 이 역사적 분할 방식에 대한 재현 검증일 뿐이며, 구간 수익률을 미래 성과로 외삽할 수 없고, 이를 근거로 모든 장세에 적용 가능한지 판단할 수도 없다. 본 내용은 역사 데이터의 재현 검증이며, 투자 조언을 구성하지 않고, 본 플랫폼은 추천, 평가, 순위를 제공하지 않습니다.