실패한 돌파 반전(MTF): 90개 구간 중 50개 수익, 구간 수익 중앙값 +0.7%, 최대 낙폭 23.5%

실패한 돌파의 반전에 베팅: 가격이 돈치안 채널을 되돌파할 때 진입하며, 추세가 한 방향으로 이어지면 연속 손절이 난다.

BTCUSDT 5m에서 실패한 돌파 반전(MTF)의 90회 분할 백테스트 결과는 가볍지 않다. 수익 구간 50/90, 구간 수익 중앙값은 +0.7%에 불과했고, 같은 기간 매수 후 보유의 각 구간 수익 평균은 +4.5%였다. 이는 청산이 거의 없지만(0개 구간, 비중 0.0%), 대부분의 분할 방식에서 얇게 벌고 전체적으로 '아무것도 하지 않기'를 뚜렷하게 앞서지 못한다는 뜻이다. 숫자를 펼쳐 보면: 90회 백테스트는 같은 데이터의 90가지 서로 다른 분할 방식에서 나온 것이지, 90개의 독립 표본이 아니다. 구간 수익 최고는 +17.5%, 최저는 -20.7%, 최대 낙폭은 23.5%; 최고 구간은 7라운드 3구간, 2026-05-18 至 2026-06-26, 구간 수익 +17.5%, 해당 구간 최대 낙폭 9.9%; 최악 구간은 13라운드 5구간, 2026-08-04 至 2026-08-31, 구간 수익 -20.7%, 해당 구간 최대 낙폭 23.5%. 거래당 평균 이익 $307, 거래당 평균 손실 $221, 이익 금액이 손실 금액보다 크지만 구간 수익 중앙값은 +0.7%에 불과해, 거래당 우위만으로는 전체 결과를 끌어올리기에 충분하지 않다는 뜻이다. 최악 구간의 한 번 -20.7%, 낙폭 23.5%는 테일 리스크가 중앙값 수익보다 훨씬 크다는 점도 시사한다. 이 전략은 무엇에 베팅하는가? 이름에서 보면 '돌파 실패 후 반전'에 건다: 가격이 핵심 구간을 돌파한 뒤 이어가지 못하면 실패로 보고, 반대로 베팅해 가격이 구간으로 돌아오거나 반대 방향으로 움직이기를 기대한다. 다시 말해 가짜 돌파와 횡보 회귀에서 돈을 버는 것이지 추세 지속에서 버는 것이 아니다. 따라서 시장이 가짜 돌파를 자주 만들고 가격이 구간 안에서 오르내릴 때는 작은 이익을 쌓기 쉽다; 장세가 강한 추세에 들어가 돌파 후 한 방향으로 계속 움직이면 반전 신호는 연속으로 반증되고, 최악 구간 -20.7%가 바로 그런 환경의 표현이다. 저변동성에서는 돌파 자체가 줄어들어 전략이 충분한 신호를 갖지 못할 수 있다; 파라미터 민감도도 이런 불안정성을 키울 수 있다. 리스크 수익비로 보면 몇 개 숫자를 가장 눈여겨봐야 한다. 첫째는 수익 구간 50/90: 반을 겨우 넘어 승률 우위가 두텁지 않다. 둘째는 구간 수익 중앙값 +0.7% 대 매수 후 보유 각 구간 수익 평균 +4.5%: 적어도 절반의 분할 방식에서 구간 수익이 보유 평균보다 낮아, 단순 보유를 체계적으로 앞서지 못한다. 셋째는 최대 낙폭 23.5%인데 중앙값 수익은 +0.7%에 불과해, 한 번의 나쁜 구간이 많은 좋은 구간의 결과를 지울 수 있음을 뜻한다. 독자가 이 전략이 되는지 판단할 때는 최고 +17.5%만 보지 말고, 중앙값, 수익 구간 비율, 최대 낙폭 세 가지 수를 더 봐야 한다. 한계를 솔직히 밝혀야 한다: interval, donchian_period, invalidation_period, position sizing 파라미터는 원문에 제시되지 않아 업계 관행에 따라 채웠고, 나머지는 원문을 그대로 옮겼다; 따라서 이번 재현이 원 전략의 정확한 파라미터와 같다고 볼 수는 없다. 백테스트 방법은 전체 역사를 6개의 겹치지 않는 윈도우로 나누고 15라운드 반복하며 윈도우 경계를 무작위로 흔들어 총 90회; 랜덤 seed는 저장되어 같은 seed면 완전히 같은 90회 분할을 재현할 수 있다; 그러나 90회 분할 방식은 여전히 같은 데이터에서 나온 것이므로 통계적 설명력은 제한적이며 90개의 독립 표본으로 볼 수 없다. 본 내용은 역사 데이터의 재현 검증이며 투자 조언을 구성하지 않고, 본 플랫폼은 추천, 평가, 순위를 하지 않는다.