스윙 트레이딩이 존재하는 이유: 15% 추세 문제
시장은 명확한 방향성 추세에 머무는 시간이 전체의 일부에 불과합니다. 이 글에 사용된 학습 노트는 그 비율을 약 15%로 제시합니다. 이 추정치가 현실에 조금이라도 가깝다면, 추세 추종 방법에 의존하는 트레이더에게는 실질적인 문제가 생깁니다. 달력상 대부분의 기간 동안 따라갈 추세가 거의 또는 전혀 없을 수 있기 때문입니다. 트레이더는 시장에 참여하지 않거나, 실제로 존재하는 상황에서 작동할 수 있는 접근법을 찾을 수 있습니다. 스윙 트레이딩은 그러한 접근법 중 하나입니다. 노트에 설명된 스윙 트레이딩은 거래 범위의 바닥 근처에서 매수하고 꼭대기 근처에서 매도하려고 시도합니다. 이는 고무줄이나 용수철과 유사한 가격 행동에 대한 관점에 기반합니다. 가격은 중심 영역에서 멀어질 수 있지만, 충분히 멀어지면 다시 되돌아오는 경우가 많습니다. 횡보 시장에서는 이 행동을 비교적 쉽게 볼 수 있습니다. 가격은 상단 경계와 하단 경계 사이를 오가며, 스윙 트레이더는 이러한 진동에 참여하려고 합니다. 덜 널리 인식되는 점은 스윙 트레이딩이 추세 시장에서도 관련성이 있을 수 있다는 것입니다. 추세는 거의 직선이 아닙니다. 시장이 시간이 지남에 따라 상승 또는 하락하더라도, 앞으로 세 걸음, 뒤로 두 걸음처럼 보이는 패턴으로 움직이는 경우가 많습니다. 즉, 추세에는 되돌림이 포함됩니다. 스윙 접근법은 더 큰 움직임의 방향에 따라 이러한 되돌림을 잠재적인 매수 또는 매도 영역으로 설정하는 데 사용될 수 있습니다. 이것이 스윙 트레이딩이 보편적인 해결책이라는 의미는 아닙니다. 노트는 이를 많은 시장과 많은 상황에서 유용할 수 있는 전략으로 설명하며, 보장으로 제시하지 않습니다. 스윙 트레이더가 사용하는 경계는 추정치이며, 시장은 이를 돌파할 수 있습니다. 이 글의 나머지 부분에서는 밴드가 어떻게 정의되는지, 진입과 청산을 어떻게 구성할 수 있는지, 그리고 트레이더가 이해해야 할 한계는 무엇인지 설명합니다.
고무줄 비유와 범위의 본질
고무줄 비유는 스윙 트레이딩의 핵심입니다. 고무줄은 늘어날 수 있지만, 원래 모양으로 되돌아가려는 경향이 있습니다. 시장에서 이 비유는 가격이 최근 평균이나 범위 중심에서 멀어질 때 다시 돌아갈 가능성이 높아질 수 있음을 시사합니다. 이것은 평균 회귀 아이디어입니다. 극단은 적어도 부분적인 반전으로 이어집니다. 횡보 시장에서 두 극단은 종종 상단 밴드와 하단 밴드로 설명됩니다. 스윙 트레이더의 목표는 상단 극단 근처에서 매도하고 하단 극단 근처에서 매수하는 것입니다. 그러나 이 비유에는 한계가 있습니다. 고무줄은 끊어질 때까지 늘어날 수 있고, 시장은 범위를 돌파하여 한 방향으로 계속될 수 있습니다. 밴드는 물리 법칙이 아닙니다. 그것은 최근 가격 행동에 대한 설명입니다. 기초 조건이 변하면 밴드는 작동을 멈출 수 있습니다. 노트는 트레이더가 거래하는 밴드의 성격을 이해하고, 그 개념이 더 이상 유효하지 않을 때 무엇을 해야 하는지 알아야 한다고 강조합니다. 이는 중요한 점입니다. 스윙 트레이딩은 단순히 두 개의 선을 그리고 가격이 그 선을 존중할 것이라고 가정하는 것이 아닙니다. 범위를 정의하고, 그 범위가 여전히 의미가 있는지 평가하며, 그렇지 않을 가능성을 관리하는 것입니다. 스윙 트레이딩이 유용하려면 가격이 의미 있는 밴드를 만들 만큼 충분히 변동해야 합니다. 범위가 너무 좁으면 밴드 사이의 잠재적 움직임이 비용을 충당하거나 만족스러운 거래를 만들기에 너무 작을 수 있습니다. 가격이 밴드를 자주 훨씬 넘어서 확장되면 밴드 정의가 신뢰할 수 없을 수 있습니다. 노트에서 시사하듯이 이러한 문제는 경험 및/또는 백테스팅을 통해 식별할 수 있습니다. 범위의 품질은 범위의 존재만큼 중요합니다.
밴드 정의: 채널, 안정 밴드, 동적 밴드
밴드는 다양한 방식으로 정의될 수 있으며, 노트는 거래 범위를 채널, 안정 밴드, 동적 밴드의 세 가지 큰 범주로 분류합니다. 채널이 가장 직관적입니다. 채널은 상단 가격 수준과 하단 가격 수준으로 구성됩니다. 이러한 수준은 트레이더가 재정의하기로 결정할 때까지 변경되지 않습니다. 예를 들어, 트레이더는 가격이 한 수준 근처에서 반복적으로 하락 전환하고 다른 수준 근처에서 상승 전환하는 것을 관찰한 후 각각에 수평선을 그릴 수 있습니다. 채널은 새로운 가격 행동이 기존 경계가 더 이상 유용하지 않다고 시사할 때까지 유지됩니다. 안정 밴드는 더 체계적입니다. 이는 중심선 또는 기준선으로부터 특정 거리에 위치한 상단 밴드와 하단 밴드로 구성됩니다. 이 형태는 엔벨로프라고도 합니다. 기준선은 종종 단순 이동평균을 기반으로 합니다. 기준선이 계산되면 트레이더는 그 위와 아래에 고정된 백분율 거리로 상단 및 하단 밴드를 그릴 수 있습니다. 예를 들어, 5% 이동평균 엔벨로프는 밴드를 이동평균 위 5%와 아래 5%에 배치합니다. 노트는 중심선으로부터의 거리가 주관적인 선 그리기가 아니라 규칙에 의해 설정되기 때문에 이를 안정 밴드라고 설명합니다. 언급된 세 번째 범주는 동적 밴드입니다. 노트는 동적 밴드에 대한 단일 공식을 자세히 설명하지 않습니다. 중요한 점은 밴드 정의가 모두 동일하지 않다는 것입니다. 채널은 수동으로 재정의되고, 안정 엔벨로프는 기준선으로부터의 수학적 거리를 사용하며, 동적 밴드는 다른 방식으로 조정될 수 있습니다. 트레이더는 자신이 어떤 유형을 사용하는지, 그리고 왜 그런지 알아야 합니다. 정의는 신호가 얼마나 자주 발생하는지, 거래가 어떻게 관리되는지, 그리고 트레이더가 밴드가 작동을 멈췄을 수 있음을 어떻게 인식하는지에 영향을 미칩니다. 밴드는 모델이며, 모든 모델에는 실패할 수 있는 가정이 있습니다.
