드로다운 계산기 — 사용자 가이드 및 레퍼런스
드로다운은 고점에서 저점까지 자산이 얼마나 하락했는지를 측정합니다. 즉, 다시 상승하기 전까지 계좌가 얼마나 떨어졌는지를 보여줍니다. 이 가이드는 드로다운이 무엇을 측정하는지, 왜 중요한지, 그리고 실제 예시를 설명합니다.
Disclaimer: 이 가이드는 교육 목적으로만 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
드로다운이 측정하는 것
드로다운은 고점에서 그 뒤에 오는 저점까지의 하락률입니다. 최대 드로다운은 전체 기록에서 가장 큰 하락폭입니다. 이는 전략이 얼마나 큰 고통을 줄 수 있는지를 알려주는 숫자입니다.
왜 드로다운이 수익률보다 중요한가
전략이 서류상으로는 수익성이 있어도, 드로다운이 너무 깊어 버틸 수 없다면 심리적으로 실행 불가능합니다. 연 60% 수익률에 45% 드로다운이 있다면 대부분의 사람들은 중간에 포기했을 것입니다.
계산 방법
자산 고점을 추적하고, 새로운 고점이 나오기 전 가장 낮은 지점을 기록한 뒤, 하락폭을 고점 대비 백분율로 나타냅니다. 그런 다음 회복을 계산합니다. 저점에서 다시 고점까지 오르는 데 필요한 상승률은 항상 손실률보다 큽니다.
실제 예시: 20% 드로다운
계좌가 $12,000에서 고점을 찍고 $9,600까지 하락한 뒤 회복했습니다. 드로다운은 $2,400, 즉 고점의 20%입니다. $9,600에서 $12,000으로 오르려면 25% 상승이 필요합니다. 깊은 손실이 그렇게 비싼 이유인 비대칭성입니다.
계산기 사용 방법
자산 가치의 연속을 입력하세요. 최대 드로다운과 회복에 필요한 상승률을 읽으세요. 먼저 자신의 드로다운 한계, 즉 버틸 수 있는 최대 하락폭을 찾고, 그 한계 내에 머무는 전략만 거래하세요.
흔한 실수
가장 흔한 실수는 과거 최대 드로다운을 미래의 최악 손실로 간주하는 것입니다. 또 다른 실수는 단일 거래 손실과 계좌 드로다운을 혼동하는 것입니다. 그리고 안정적인 시장만 포함한 기간으로 드로다운을 판단하면 위험이 과소평가됩니다.
파라미터 설명
| 파라미터 | 의미 |
|---|---|
| 자산 가치 | 시간에 따른 계좌 가치의 연속. |
핵심 개념
고점-저점
최고 자산 가치에서 회복 전 최저점까지의 하락.
최대 드로다운
시계열에서 가장 큰 고점-저점 하락.
회복
저점에서 이전 고점으로 돌아가는 데 필요한 상승분.
트레이더들이 하는 실수
✗ 과거 최대 드로다운을 미래의 최악의 손실로 간주
✓다음 드로다운은 항상 더 깊을 수 있습니다. 과거 드로다운은 지침일 뿐, 한계가 아닙니다.
✗ 중간에 포기할 드로다운을 가진 전략 선택
✓과거 최악의 경우를 견딜 수 없다면, 수익률에 관계없이 그 전략은 귀하에게 맞지 않습니다.
✗ 단일 거래 손실과 계좌 드로다운을 혼동
✓손실 거래는 하나의 사건이고, 드로다운은 일련의 과정에서 전체 계좌의 누적 하락입니다.
이 도구가 적합한 경우 — 그리고 적합하지 않은 경우
이럴 때 사용
- ✓어떤 전략을 채택하기 전에, 견뎌야 할 고통을 확인하기 위해.
- ✓포지션 크기를 정할 때, 리스크 예산이 예상 드로다운을 견뎌야 하므로.
- ✓비슷한 수익률이지만 다른 리스크 프로필을 가진 전략을 비교할 때.
이럴 땐 피하세요
- ✗평온한 시장만 포함된 기간으로 드로다운을 판단하는 것.
- ✗작은 과거 드로다운이 전략이 안전하다는 증거라고 가정하는 것.
- ✗계좌가 각 고점을 회복하는 데 걸린 시간을 무시하는 것.
실제로 도움이 되는 실용적인 팁
먼저 개인 드로다운 한도를 찾으세요
견딜 수 있는 최대 하락을 결정한 후, 역사가 그 한도 내에 있는 전략만 선택하세요. 수학은 계속할 수 있는지 여부에 비하면 부차적입니다.
깊이와 기간을 모두 추적하세요
얕지만 6개월 지속되는 드로다운은 깊지만 2주짜리보다 심리적으로 더 힘들 수 있습니다. 둘 다 기록하세요.
수익률이 아닌 드로다운에서 포지션 크기를 정하세요
최악의 드로다운이 30%인 전략은 15%인 전략보다 거래당 리스크가 더 작아야 합니다. 고통 숫자가 크기를 결정하게 하세요.
관련 항목 및 다음 단계
자주 묻는 질문
왜 많은 트레이더에게 드로다운이 수익률보다 중요한가요?▾
전략이 서류상으로는 수익성이 있어도, 드로다운이 너무 깊어 버틸 수 없다면 심리적으로 실행 불가능합니다.
드로다운과 최대 드로다운의 차이는 무엇인가요?▾
드로다운은 개별 고점에서 저점까지의 하락입니다. 최대 드로다운은 전체 기록에서 가장 큰 하락입니다.
내 드로다운 허용 범위를 어떻게 알 수 있나요?▾
실용적인 테스트는 수면 테스트입니다. 가상의 손실률을 정하고 그 손실을 견디며 전략을 유지할 수 있는지 자문해 보세요.
왜 퍼센트 드로다운은 퍼센트 손실과 다른가요?▾
손실은 단일 거래의 하락이고, 드로다운은 고점 대비 전체 계좌의 하락입니다.
최대 드로다운이 작으면 전략이 안전한가요?▾
반드시 그렇지는 않습니다. 짧은 기록이나 안정적인 시장만 포함한 기록은 드로다운을 과소평가할 수 있습니다.
왜 회복 상승률은 항상 손실률보다 큰가요?▾
회복은 손실 후 더 작아진 잔액을 기준으로 계산되기 때문입니다. 20% 손실은 회복에 25%가 필요하고, 50% 손실은 100%가 필요합니다.
- 유형
- 사용자 가이드
- 업데이트
- 2026-09
- 출처
- SoloTrade.io 교육 콘텐츠
드로다운은 자산 시계열의 과거 측정치이며, 미래의 최대 손실을 보장하지 않습니다.