변동성 계산기 [무료 도구]
자산 가격이 얼마나 변동하는지 측정하고 비교를 위해 연환산하세요. 포지션 크기, 손절 배치, 모든 위험 결정의 핵심 입력값입니다.
면책 조항: 금융상품 거래에는 위험이 따르며, 이 페이지의 모든 내용은 교육 목적으로만 제공됩니다. 여기의 어떤 내용도 투자 자문이나 특정 상품의 매매 추천이 아닙니다.
변동성을 계산하려면 통화쌍을 선택하세요.
이 숫자는 어떻게 계산되나요?
Returns = ln(Price_t / Price_(t-1))
Annualized Volatility = std(returns) × √252
데이터 출처: 자동 모드의 경우 유럽중앙은행(Frankfurter)입니다.
전체 사용 가이드 읽기
모든 파라미터, 공식, 예시 — 이 도구의 완전한 레퍼런스.
변동성이란 무엇인가?
변동성은 자산 가격이 얼마나 크게 출렁이는지를 측정한 것으로, 보통 수익률의 표준편차로 표현됩니다. 이는 트레이딩의 거의 모든 리스크 결정 뒤에 있는 원재료와 같습니다. 포지션 크기를 정하고, 옵션 가격을 산정하고, 손절 거리를 설정하며, 5% 움직임이 평범한 화요일인지 진짜 충격인지를 알려줍니다. 이 계산기는 선택한 가격 이력 구간에서 변동성을 추정하고 이를 연율화하여 서로 다른 상품의 수치를 나란히 비교할 수 있게 해줍니다.
주요 개념
표준편차
수익률이 평균 주위에 얼마나 넓게 흩어져 있는지를 나타냅니다.
연율화
비교를 위해 특정 기간의 변동성을 연간 수치로 환산하는 것입니다.
역사적 변동성 vs 내재 변동성
역사적 변동성은 과거 가격을 보며, 내재 변동성은 옵션에서 도출되어 기대를 반영합니다.
실제 숫자로 보는 예시
- 1
일간 수익률 수집
어떤 주식의 최근 다섯 일간 수익률은 +1%, −2%, +0.5%, −1.5%, +2%입니다.
- 2
표준편차 계산
해당 수익률의 표준편차는 평균에서 얼마나 퍼져 있는지를 측정하며, 이것이 일간 변동성입니다.
- 3
연율화
√252를 곱해 일간 변동성을 연간 수치로 환산하면 관례적인 연율화 변동성이 나옵니다.
- 4
결과 해석
연율화 수치가 높을수록 변동 폭이 크다는 뜻이며, 같은 상품에서 더 많은 기회와 더 많은 리스크가 있음을 의미합니다.
사용 방법
심볼 또는 페어 선택
변동성을 측정하려는 상품입니다.
구간 선택
가격 데이터의 일수입니다.
변동성 확인
일간 및 연율화 표준편차입니다.
공식을 단계별로
변동성
σ = standard deviation of daily returns; annualized ≈ σ × √252
252 = 연간 대략적인 거래일 수입니다.
트레이더가 자주 하는 실수
✗ 높은 변동성을 무조건 나쁘다고 보는 것
✓변동성 자체는 좋지도 나쁘지도 않습니다. 양방향으로 더 큰 움직임을 의미하며, 그것이 적합한지는 전략과 감내도에 달려 있습니다.
✗ 과제에 비해 너무 짧거나 너무 긴 구간을 사용하는 것
✓짧은 구간은 빠르게 반응하지만 잡음이 많고, 긴 구간은 매끄럽지만 오래된 정보입니다. 측정하려는 대상에 맞춰 회고 기간을 정하세요.
✗ 역사적 변동성과 내재 변동성을 혼동하는 것
✓역사적 변동성은 과거를 측정하고, 내재 변동성은 옵션에서 가격이 매겨져 미래 기대를 반영합니다. 둘은 끊임없이 벌어집니다.
이 도구가 맞는 경우와 맞지 않는 경우
이럴 때 사용
- ✓각 거래가 대략 일정한 달러 리스크를 갖도록 포지션 크기를 정할 때.
- ✓자산의 정상적인 변동 폭을 고려한 손절 거리를 설정할 때.
- ✓서로 다른 상품이나 전략 간의 리스크를 비교할 때.
이럴 땐 피하세요
- ✗역사적 수치를 미래 변동성의 예측으로 읽는 것.
- ✗거래일(252) 대신 365일로 연율화하는 것.
- ✗내재 변동성을 확인하지 않고 옵션 결정에 하나의 변동성 수치를 사용하는 것.
실제로 도움이 되는 팁
충동이 아니라 변동성에 맞춰 크기를 정하세요
변동성이 오르면 같은 손절 거리라도 리스크가 커집니다. 달러 리스크를 일정하게 유지하려면 포지션을 줄이세요.
252 관례를 알아두세요
연율화 변동성은 약 252 거래일을 사용합니다. 365를 섞으면 다른 사람들의 수치와 비교할 수 없게 됩니다.
국면 변화를 주시하세요
조용하던 자산이 갑자기 확대될 수 있습니다. 변동성을 정기적으로 다시 추정해 포지션 크기를 최신 상태로 유지하세요.
자주 묻는 질문
높은 변동성은 좋은가요, 나쁜가요?▾
단독으로는 어느 쪽도 아닙니다. 더 큰 기회와 더 큰 리스크를 의미합니다. 적합한지는 전략과 리스크 감내도에 달려 있습니다.
변동성을 365가 아니라 252로 연율화하는 이유는 무엇인가요?▾
시장은 1년에 365일이 아니라 대략 252 거래일만 열리기 때문입니다. 일간 수익률을 √252로 연율화하면 트레이딩 리스크가 관례적으로 표시되는 방식과 일관된 수치가 됩니다.
역사적 변동성과 내재 변동성의 차이는 무엇인가요?▾
역사적 변동성은 과거에 가격이 실제로 얼마나 움직였는지를 측정합니다. 내재 변동성은 옵션 가격에서 읽어내며 시장의 미래 움직임에 대한 기대를 나타내므로 역사와 크게 벌어질 수 있습니다.
변동성은 포지션 크기를 어떻게 바꾸나요?▾
다른 조건이 같다면 변동성이 높을수록 손절 폭이 넓어지고 단위당 변동이 커지므로, 같은 리스크 예산으로 더 작은 포지션을 사게 됩니다. 변동성에 맞춰 크기를 정하면 각 거래의 달러 리스크가 대략 일정하게 유지됩니다.
더 긴 회고 구간이 더 나은 추정치를 주나요?▾
항상 그렇지는 않습니다. 긴 구간은 더 매끄럽지만 현재 상황을 반영하는 속도가 느리고, 짧은 구간은 더 빠르게 반응하지만 잡음이 많습니다. 적절한 구간은 변동성을 무엇 때문에 측정하는지에 달려 있습니다.
변동성은 역사적 수익률에서 추정되며 미래의 확실성이 아니라 과거 행동을 반영합니다.
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