샤프 비율 계산기 [무료 도구]
전략이 변동성 단위당 얼마나 많은 초과 수익을 내는지 측정하세요. 수익이 실력에서 온 것인지 아니면 단순히 위험을 빌린 것인지 알아보세요.
면책 조항: 금융상품 거래에는 위험이 따르며, 이 페이지의 모든 내용은 교육 목적으로만 제공됩니다. 여기의 어떤 내용도 투자 자문이나 특정 상품의 매매 추천이 아닙니다.
샤프 비율
0.56
단위 위험당 초과 수익률
연환산 샤프
8.91
for daily returns
기간당 평균 수익률
0.40%
기간당 표준편차
0.71%
샤프 비율이 1을 넘으면 일반적으로 좋고, 2를 넘으면 매우 좋습니다. 변동성 단위당 수익률을 측정합니다.
이 숫자는 어떻게 계산되나요?
Sharpe = (mean return − risk-free rate) ÷ std dev of returns
연환산 = 샤프 × √(연간 기간 수), 일간 = √252, 월간 = √12.
전체 사용 가이드 읽기
모든 파라미터, 공식, 예시 — 이 도구의 완전한 레퍼런스.
샤프 비율이란 무엇인가?
샤프 비율은 단위 위험당 수익률을 측정합니다: 전략의 무위험 수익률 대비 초과 수익을 변동성으로 나눈 값입니다. 이는 원시 수익률이 결코 답하지 못하는 질문에 답합니다 — 그 돈은 실제 실력으로 벌어들인 것인가, 아니면 단지 많은 위험을 빌려서 얻은 것인가? 두 전략이 모두 연 20%를 반환하면서 하나가 두 배 더 변동성이 클 수 있습니다; 샤프 비율은 이들을 단일 숫자로 구분합니다. 계산기는 귀하의 수익률, 무위험 수익률, 변동성 수치를 해당 비율로 변환합니다.
주요 개념
초과 수익
동일 기간 동안 무위험 수익률을 초과하는 수익.
변동성
수익률의 표준편차 — 위험 분모.
해석
높을수록 좋음; 1 이상은 종종 좋은 것으로, 2 이상은 매우 좋은 것으로 간주됩니다.
실제 숫자로 보는 예시
- 1
전략의 수익률과 무위험 수익률 입력
귀하의 전략은 작년에 15%를 반환했고, 무위험 수익률은 4%였습니다.
- 2
무위험 수익률 빼기
초과 수익 = 15% − 4% = 11%.
- 3
변동성으로 나누기
전략의 변동성이 10%였다면, 샤프 = 11% ÷ 10% = 1.1.
- 4
점수 읽기
샤프 1.1은 전략이 단위 위험당 1.1단위의 초과 수익을 벌었음을 의미합니다 — 견고하며, 다른 전략과 비교할 수 있습니다.
사용 방법
수익률과 무위험 수익률 입력
전략 수익률과 기준 무위험 수익률.
변동성 입력
수익률의 표준편차.
샤프 비율 읽기
초과 수익을 변동성으로 나눈 값.
공식을 단계별로
샤프
Sharpe = (Return − Risk-free) ÷ Volatility
연환산 수치는 일관되게 연환산해야 합니다.
트레이더가 자주 하는 실수
✗ 다른 시간 빈도에서 샤프 비율 비교
✓일일 샤프는 기간의 제곱근으로 일관되게 연환산하지 않는 한 연간 샤프와 비교할 수 없습니다.
✗ 상승 변동성을 나쁜 것으로 취급
✓샤프는 모든 변동성에 동등하게 페널티를 부과하므로, 큰 승자가 있는 전략이 더 조용하지만 약한 수익을 가진 전략보다 더 나쁜 점수를 받을 수 있습니다. 한계를 알아두세요.
✗ 짧은 트랙 레코드에서 높은 샤프를 실력으로 읽기
✓몇 달의 좋은 성과는 아첨하는 비율을 만듭니다. 신뢰하기 전에 의미 있는 표본을 요구하세요.
이 도구가 맞는 경우와 맞지 않는 경우
이럴 때 사용
- ✓동일 기간 동안 유사한 빈도의 전략 비교.
- ✓수익이 벌어들인 것인지 아니면 단순히 빌린 위험인지 판단.
- ✓전체 검토에서 드로다운과 표본 크기와 함께 하나의 입력으로 사용.
이럴 땐 피하세요
- ✗가장 높은 샤프만으로 전략 선택.
- ✗다른 기준이나 빈도에서 계산된 비율 비교.
- ✗거래 수익이 두꺼운 꼬리를 가진 곳에서 정규 분포 가정.
실제로 도움이 되는 팁
일관되게 연환산
일일 숫자는 √252로, 월간은 √12로 조정됩니다. 기준을 혼합하는 것이 가장 흔한 샤프 실수입니다.
드로다운과 함께 사용
샤프는 손실의 순서를 숨깁니다. 깊은 드로다운과 함께 강한 샤프는 실제로 거래 불가능할 수 있습니다.
스크린으로 사용한 후 더 깊이 파기
샤프는 좋은 첫 필터이지만, 결정에는 비율뿐만 아니라 자본 곡선과 최악의 경로가 필요합니다.
관련 도구와 다음 단계
자주 묻는 질문
좋은 샤프 비율은 무엇인가?▾
1 이상은 일반적으로 좋고 2 이상은 매우 좋다고 간주되지만, 숫자는 동일 기간과 빈도에서 동등하게 비교할 때만 의미가 있습니다.
샤프의 한계는 무엇인가?▾
상승과 하방 변동성을 동일하게 취급하고 정규성을 가정하는데, 거래 수익은 종종 이를 위반합니다.
왜 무위험 수익률을 빼는가?▾
전혀 위험 없이 얻을 수 있는 것 이상으로 벌어들인 수익을 분리하기 위해서입니다. 원시 수익이 아닌 초과 수익만이 위험을 감수한 대가를 나타냅니다.
수익이 불규칙할 때 샤프는 어떻게 되는가?▾
변동성이 측정되는 방식에 따라 비율이 아첨받거나 처벌받을 수 있습니다. 모든 편차에 동등하게 페널티를 부과하기 때문에, 낮지만 꾸준한 이익을 가진 전략이 몇 번의 큰 승리와 조용한 기간을 가진 전략보다 더 높은 점수를 받을 수 있습니다.
일일 샤프를 연간 샤프와 직접 비교할 수 있는가?▾
아니요. 샤프는 관측 빈도의 제곱근으로 조정되므로, √252로 연환산한 일일 수치가 비교를 의미 있게 만드는 전통적인 방법입니다.
더 높은 샤프만으로 전략을 선호해야 하는가?▾
단독으로는 아닙니다. 샤프는 드로다운 순서와 꼬리 위험을 무시하며, 짧은 트랙 레코드에서 높은 값은 노이즈일 수 있습니다. 전체 그림을 위해 드로다운과 표본 크기와 함께 사용하세요.
샤프 비율은 표준 성과 지표입니다; 수치 품질은 정확한 수익 및 변동성 입력에 달려 있습니다.
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