SMA50/200 ゴールデンクロス戦略：90区間中38区間が利益、買って保有した場合のベンチマーク平均 +109.3%

ゴールデンクロス後のトレンド継続に賭ける：SMA50がSMA200を上抜けたら買い、下抜けたら手仕舞い。一方向の相場でのみ利益が出て、長期レンジでは損切りを繰り返す。

まず結論：SMA50/200ゴールデンクロス戦略は、90通りの異なる区切り方のバックテストで、利益が出たのは38区間のみだった。区間リターンの中央値は +0.0%、一方、同期間で「何もせず、単に保有する」場合の各区間リターン平均は +109.3% だった。これはbuy-and-holdに勝てておらず、90区間の中で最も深いドローダウンは 41.7% に達した。 これら90回のバックテストは同じ BTCUSDT 日足履歴から来ている：6つの重複しないウィンドウに切り、15ラウンド繰り返す（各ラウンドでウィンドウ境界をランダムにジッターする）。したがって、それらは同じデータの90通りの区切り方であり、90個の互いに独立したサンプルではない。区間リターン（各区間の生の総リターン）は中央値 +0.0%、最大 +73.9%、最小 -17.4%；90区間で最も深いドローダウン 41.7%；清算 0区間。1トレード平均利益 $18,682、1トレード平均損失 $7,648。最良の区間は第9ラウンド第4区間（2023-04-01 → 2024-04-20）で、区間リターン +73.9%、その区間の最大ドローダウン 19.1%；最悪の区間は第1ラウンド第2区間（2021-02-25 → 2022-04-21）で、区間リターン -17.4%、その区間の最大ドローダウン 41.7%。 何に賭けているのか？本質的には、トレンドがいったん形成されれば継続することに賭けている：50日移動平均線が200日移動平均線を上抜けたときをトレンド開始シグナルとしてエントリーし、遅い移動平均線で短期ノイズをフィルタリングし、ポジションを大きなトレンドに載せる。リターン構造もこの仮定を裏付けている——1トレード平均利益は平均損失の約2.4倍だが、利益区間は半分未満であり、低勝率・高ペイオフ型で、少数の大きなトレンドで多数の往復クロスによる小さな損失をカバーする。弱点はまさにここにある：広いレンジ相場で価格が移動平均線付近を繰り返し抜き差しするとき、連続する小損で消耗する；低ボラティリティでトレンドのないレンジでは、2本の移動平均線が長期間絡み合い、シグナルはなかなか来ないか、頻繁に反転する。サンプルに十分大きな一方向相場があるかどうかが、ほぼその成功と失敗のすべてを決める。 読者が判断するために最も役立つのは2つの数字だ。第一は「利益区間 38/90」：ほとんどの時間で儲からないので、適当な期間を選んで使うと、より可能性が高い結果は徒労に終わることだ。第二は「中央値 +0.0%、最大 +73.9%、最小 -17.4%、最大ドローダウン 41.7%」のセット：中央値は典型的な結果がゼロであることを示し、極値は区切り方を変えれば結論が逆転し得ることを示す。これは区切り方とパラメータに高度に敏感なシグナルだ。最良区間と最悪区間を並べるとより明確になる——+73.9% の区間はドローダウンが 19.1% だけだったが、最終的に -17.4% しか損しなかった区間は、途中で 41.7% のドローダウンに耐えなければならなかった；持ちこたえられるかどうかは後者にかかっており、最終的な区間リターンではない。 限界も明確にしておく：interval、position.value、position.type、およびポジション金額（50000→100000、既存分はフルポジションに修正）は原文では示されておらず、業界慣例に従って埋めた。別のパラメータセットでは結果が明確に変わり得る；ランダムシードはDBに保存済みで、同じ seed を使えば完全に同じ90通りの分割を再現できるが、再現されるのは区切り方であり、戦略が他の銘柄、他の周期でも同じようになることを意味しない。今回はこのデータセットとこのパラメータセットのみを検証し、パラメータ変更後のパフォーマンスは検証していない。 本内容は歴史データの再現検証であり、投資助言を構成しない。本プラットフォームは推奨、格付け、ランキングを行わない。