Trend Pullback Re-entry（趋势回调再入场）：90 段実測で 50 段が利益、中央値 +3.4% でバイ・アンド・ホールドに劣る

トレンドの押し目明けを賭ける：価格が短期MAを回復しRSIが過熱していない時に買い、レンジ化や深い押しで連敗する。

「Trend Pullback Re-entry（趋势回调再入场）」は 90 回の分割のうち半分しか勝っていない：50 セグメントが利益、40 セグメントが損失、セグメント収益の中央値は +3.4% だった。一方、同期間に単にその対象資産を保有した場合の各セグメント収益の平均は +29.3% だった。これは今回の再現でまず見るべき点だ——多くの分割方法では、「何もしない」に勝てていない。 まずデータを明確にしよう。90 回のバックテストは同一の BTCUSDT 1h データを 15 ラウンド × 6 セグメントに分割したもので、ウィンドウ同士は重複しないが、90 回は互いに高度に相関しており、90 個の独立サンプルではない。セグメント収益の中央値は +3.4%、最高は +130.7%、最低は -37.2% で、分布は明らかに右に偏っており、少数の有利な区間の寄与が大部分を占めている。最深ドローダウンは 50.0% で、最悪セグメントのセグメント収益 -37.2% よりも深く、損失が均等に分散しているのではなく、個別セグメント内で増幅されていることを示す。90 セグメントのうち 0 セグメントが清算された。1 取引あたりの平均利益は $3,544、平均損失は $2,658 で、利益側は損失側よりやや厚いが、この厚みは勝率によって実現する必要があり、レンジ相場でストップロスが連続して発動すると、この差は容易に削られる。 これは何に賭けているのか？ トレンドがいったん形成されれば継続し、押し目は上昇途中の一時停止にすぎないと賭けており、したがってトレンド方向とモメンタム指標が同時に「強さの中の押し目」を示したときに入場する。最良のセグメント 2023-09-01 から 2024-03-28 は +130.7% を獲得し、セグメント内の最深ドローダウンはわずか 12.9% で、まさにこのような一方向の上昇相場で最も快適に見える形だ。弱点も同じ場所にある：最悪のセグメント 2025-02-13 から 2025-11-23 はセグメント収益 -37.2%、セグメント内ドローダウン 42.0% で、価格が繰り返し下段へ下がる区間であり、いわゆる「押し目」のたびに実際は下落の中継だったが、戦略は依然としてトレンド継続の論理で拾いに行った。レンジ相場と低ボラティリティ相場も同様に不利だ——継続すべきトレンドがないとき、ストップロスは繰り返し打たれ、セグメント収益は自然に平準化される。 パラメータの出所は今回の再現で最大の不確実要素だ。原文には移動平均の期間、RSI の期間と押し目しきい値、ストップロス率などの値が示されておらず、私たちは業界慣行に従って補完し、その他は原文をそのまま踏襲した。パラメータが変われば、セグメント収益の中央値と最深ドローダウンもそれに応じて変わるため、上記の数字は「この値の組み合わせの下で」のパフォーマンスを示すにすぎず、戦略の固有属性とは見なせない。サンプルは与えられた歴史区間を対象としている；分割のランダム seed は保存済みで、誰でも同じ seed を使えば完全に同じ 90 回の分割を再現できるが、再現されるのは分割方法であり、未来ではない。 読者が本当に注視すべきは 3 つの数だ：利益セグメント 50/90、セグメント収益中央値 +3.4%、最深ドローダウン 50.0%。最初と二番目は、それがほとんどの場合に儲からないことを教えてくれる；三番目は、最悪どの程度まで損失が出るかを教えてくれる。もし +130.7% のセグメントだけを見つめれば、結論は完全に逆になる——同一データでも分割を変えれば別の説明になる。这正是分割方法への感度が高いというシグナルだ。 本内容は歴史データの再現検証であり、投資助言を構成しない。本プラットフォームは推奨、格付け、ランキングを行わない。