MACD押し目トレンド狙撃：90区間中わずか18区間が利益、中央値-18.9%、バイ・アンド・ホールドに劣後

トレンド中のMACD押し目再始動に賭ける：価格がMA上、MACDがゼロライン上、ADXが強い時だけ順張りで入る。レンジ相場では交差が繰り返しダマシになり連敗する。

結論から言う。MACD押し目トレンド狙撃をBTCUSDT 1hで90通りの分割バックテストにかけたところ、利益が出たのはわずか18区間で、区間リターンの中央値は-18.9%だった。同期間に単純に銘柄を保有した場合の各区間リターン平均は+30.5%だった。並べて見ると、ほとんどの分割方法でそれは利益を上げられなかっただけでなく、「何もしない」ことに明確に劣後している。 データ全体像：90区間のうち最良の区間は+67.7%（その区間自体の最大ドローダウンは19.0%）、最悪の区間は-65.8%（その区間の最大ドローダウンは67.6%）、90区間の中で最も深いドローダウンは67.7%だった。強制ロスカットは0区間、割合0.0%だが、これはバックテスト期間中に強制決済が発生しなかったことだけを示しており、リスクが制御可能だったことを意味しない——67.7%のドローダウンはすでに半減に近い。1取引あたりの平均利益は$1,490、平均損失は$1,451で、両者はほぼ等しい。 損益構造から何に賭けているかが分かる。平均利益と平均損失はほぼ同じで、損益比は1:1に近い。つまり「小さく負けて大きく勝つ」ではなく、勝率で勝たなければならない。中核仮説は、トレンドがいったん形成されれば、途中のMACD押し目はエントリーチャンスであり、押し目が終われば元の方向が継続するというものだ。しかし18/90の利益区間が示すのは、この仮説がほとんどのウィンドウで実現しなかったということ——押し目は継続にならず、むしろ反転の起点になった。 弱点もそこから生じる。レンジ相場や低ボラティリティ環境では「押し目」と「トレンド終了」の区別が難しく、ストップが繰り返し作動し、1:1に近い損益比のため、誤判定のたびにその後の高い勝率で補わなければならない。パラメータにも敏感で、ADX閾値のようなフィルター条件が少し変わるだけで、エントリー回数と質が明らかに変化する。さらに警戒すべきはリターン分布の極端な偏りだ。中央値-18.9%、最高+67.7%で、全体の結果はごく少数の区間に支えられている。分割方法を変えれば結論が逆転し得る——これは過剰適合の典型的なシグナルだ。 方法について2点は明確にしておかなければならない。原文は戦略ロジックを示しているが、interval、macd_fast、macd_slow、macd_signal、adx_period、adx_threshold、position_size、stopPercentの8項目は示されていない。今回は業界慣行に従って補ったため、テストしたのはパラメータ近似版であり、原版ではない。また、90回のバックテストは同じ歴史を6つの重複しないウィンドウに切り、15ラウンド境界を揺らして得た90通りの分割であり、90個の独立サンプルではない。90回の独立試行として読んではならない。サンプルも2023年9月から2026年3月までの期間のみをカバーしている。 したがって、判断には2つの数字だけを見ればよい。利益区間の割合18/90は、ほとんどの時間で稼げていないことを示す。区間リターン中央値-18.9%対バイ・アンド・ホールドの+30.5%は、持ち続けることにも劣ることを示す。最良区間の+67.7%は事実だが、それは特定の相場における爆発力を示すものであり、常態ではない。 本内容は履歴データの再現検証であり、投資助言を構成しない。本プラットフォームは推奨、格付け、ランキングを行わない。