Multi-Factor Trend Resonance Score：90分割中55分割が利益、中央値 +1.3% で保有に勝てず

トレンド共振に賭ける：移動平均線とMACDのゴールデンクロスが同時に成立しADXが20以上のときだけエントリー、トレンドが弱まれば決済。トレンドのないレンジでは連敗する。

BTCUSDT 1h における Multi-Factor Trend Resonance Score の90回分割バックテストでは、55分割が利益、0分割が強制決済（爆倉）となり、分割ごとのリターン中央値は +1.3%、最大ドローダウンは 15.6% でした。同期間のバイ・アンド・ホールドの分割ごとの平均リターンは +29.6% であり、つまりこのデータ上では「何もしないこと」に勝てていません。まずバックテストの規模を明確にします。90回は90個の独立サンプルではなく、同じ履歴を6個の重複しないウィンドウに分割し、15ラウンド繰り返してウィンドウ境界をランダムに揺らし、90通りの分割方法を得たものです。ランダムシードは記録されており、同じ seed で完全に同じ90回の分割を再現できます。分割リターンは各バックテスト区間の生の総リターンで、それ自体には何の換算もしていません。中央値 +1.3%、最高 +25.8% は 2023-09-01 から 2024-03-27 の区間に現れ、その区間自体の最大ドローダウンは 7.3% でした。最低 -8.5% は 2025-08-25 から 2026-03-01 に現れ、その区間の最大ドローダウンは 13.0% でした。90分割のうち55分割が利益で、1取引あたり平均利益は 829 USD、1取引あたり平均損失は 430 USD、強制決済となった区間はありませんでした。何に賭けているのか？中心仮説は一文だけです。トレンドは一度形成されれば継続する。いわゆる多因子共鳴とは、本質的に複数のトレンド系指標が同時に同方向のシグナルを出した場合にのみポジションを開くことを要求し、一致性で偽のブレイクアウトを濾過し、一方向相場の中段を稼ぐものです。これがリターンの形を説明します。最良の区間 +25.8% はトレンドが滑らかな区間に現れ、最悪の区間は 8.5% の損失ながら区間内ドローダウンが 13.0% もあり、トレンド転換点でも繰り返し損切りを食らうことを示しています。弱みもここにあります。55/90 は35通りの分割方法では儲からないという意味で、4割近くに達します。中央値が +1.3% しかないことは、多くの区間がわずかな利益にとどまり、全体の結果が少数の区間によって引き上げられていることを示します。機能しなくなる条件は比較的明確です。レンジ相場では複数のトレンド指標が繰り返し同方向を示しては急速に反転し、共鳴シグナルが連続損切りに変わります。低ボラティリティ環境ではトレンド強度の閾値が発動しにくく、ポジションが長期間空回りします。さらにパラメータに非常に敏感です。原文は interval、短期/長期移動平均の期間、ADX の期間と閾値、score 閾値、1取引あたりのリスク比率など7つのパラメータを示しておらず、これらは業界慣行に従って補完したものです。別の値にすれば結論が変わる可能性があります。1取引あたりの損益比は約 1.9:1 で悪くなさそうですが、勝率に依存しており、勝率が少し低下すると全体がマイナスに転じます。二つの数字だけを見るなら、一つは分割リターン中央値 +1.3% 対バイ・アンド・ホールド +29.6% で、これが最も直接的な答えです。つまり「何もせず持っていること」を上回っていません。もう一つは 55/90 の利益区間比率と最大ドローダウン 15.6% で、リターン分布が偏っており、安定した小さな積み上げではなく少数の相場が主要な結果を貢献していることを示します。最高 +25.8% と最低 -8.5% の幅も、分割方法を変えれば結論が揺れることを思い出させます。正直な限界：以上は分割対象のその履歴のみを対象としています。90回のバックテストは同じデータを共有し互いに高度に相関しているため、90回の独立検証としては扱えません。7つの主要パラメータは原文由来ではなく慣行で補ったもので、この部分は再現されていません。本内容は履歴データの再現検証であり、投資助言を構成しません。本プラットフォームは推奨、格付け、ランキングを行いません。