マルチファクター・トレンド・スキャルピング：90 区間中わずか 28 区間が利益、中央値 −6.0%、最深ドローダウン 32.6%

短期トレンドの継続に賭ける戦略：移動平均のクロスとドンチャン・ブレイクが重なった時だけエントリー。トレンド局面では素早く利確できるが、レンジ相場では繰り返しの損切りで資金が削られる。

結論から言うと：このマルチファクター・トレンド・スキャルピングを BTCUSDT 15 分足で 90 回のバックテスト分割にかけたところ、利益が出たのは 28 区間のみで、区間リターン中央値は −6.0% だった。同期間の「何もしない」バイ・アンド・ホールド基準の各区間リターン平均は −4.5%——買い持ちを上回らなかった。 数字を並べると：90 区間の区間リターン中央値は −6.0%、最良区間は +22.6%、最悪区間は −27.4%；90 区間のうち最深のドローダウンは 32.6%、清算（爆倉）は 0 区間。取引単位では、平均利益 $1,171、平均損失 $867 で、損益比は正に見える。しかし 90 区間中利益が出たのは 28 区間だけで、約 30%。この二組の数字を並べれば問題は明らかだ：1 取引あたりのオッズ設計は悪くないが、利益が出る区間が少なすぎ、多くの分割では小さな損失の積み重ねで削られる。 何に賭けているのか？一言で言えば、15 分足レベルでトレンドが方向を形成したら継続するという賭けだ。速い・遅い移動平均で方向を確認し、ATR でボラティリティをフィルタリングし、高頻度で売買してトレンドの中段を取る。これにより、本質的に「方向があり、値幅もある」相場に依存する。 弱点もここに隠れている。最良区間 2026-08-14 から 2026-11-02 は +22.6% を獲得し、その区間の最深ドローダウンはわずか 6.4%；最悪区間 2026-01-14 から 2026-03-20 は −27.4% だったが、その区間の最深ドローダウンは 32.3% に達した。リターンとドローダウンは著しく非対称だ——追い風のときは抑制的に利を取るが、向かい風のときはドローダウンがリターンより速く拡大する。これはトレンド系スキャルピングの通弊をほぼ描き出している：レンジ相場、低ボラティリティ、偽ブレイクが頻発する局面では、移動平均が何度も交差し、ストップロスが繰り返し発動し、勝率が高くても往復の摩擦に耐えられない；さらに移動平均期間、ATR 期間、ストップロス割合が少しずれるだけで、結論は反転し得る。 ここで限界を正直に説明しなければならない。原文は戦略名、対象の時間足、フレームワークだけを示しており、5 つの主要パラメータ ma_period_fast、ma_period_slow、atr_period、stopPercent、interval_mapping_15m は与えられていないため、業界慣行に従って埋め、その他は原文どおりとした。したがって上記の結論は厳密には「このパラメータ群での再現結果」であり、元の戦略自体のパフォーマンスと等しくはない。また、90 回のバックテストは同一の履歴を 6 個の重複しないウィンドウに切り、15 回繰り返し、境界をランダムに揺らして得たもので、90 個の独立サンプルではなく、分割間の相関は高い。28/90 を 90 回の独立実験の勝率として読んではならない。幸い、乱数シードはデータベースに保存済みであり、同じシードを使えば誰でも完全に同じ 90 回の分割を再現できる。 もし数字を二つだけ覚えるなら、この二つだ：区間リターン中央値 −6.0% 対 バイ・アンド・ホールド平均 −4.5%。これは「この戦略が何もしないことに勝ったのか」に答えており、今回の再現ではノーだ；最深ドローダウン 32.6% は「最悪時にどれだけ耐える必要があるか」に答える。本内容は歴史データの再現検証であり、投資助言を構成しない。本プラットフォームは推奨、格付け、ランキングを行わない。