RSIダイバージェンス（期間5）ロング・ショート戦略：90セグメント中50セグメントのみ利益、最大ドローダウン26.9%

RSI売られ過ぎからの反発に賭ける：30回復で入り、75到達または70割れで退出。レンジでは有効だが、一方的な下落では連続損切りになりやすい。

RSIダイバージェンス（期間5）ロング・ショート戦略は BTCUSDT 1h で90回のセグメント分割バックテストを実施し、結果は50セグメントが利益、40セグメントが損失、セグメント収益中央値 +3.4%、最大ドローダウン 26.9% でした。一方、同期間の「何もしない」の各セグメント収益平均は +32.6% でした。この数字群が示すのは、これが保有を安定的に上回れるルールではなく、少数のトレンドセグメントで大きな利益を取り、大半の時間はゆっくりと摩耗するタイミング手法だということです。 まず事実を並べます。テスト規模は 15 ラウンド × 6 セグメント、合計 90 回のバックテストで、各ラウンドで履歴を 6 つの重複しないウィンドウに分割し、境界をランダムに揺らしました。セグメント収益中央値 +3.4%、最高 +39.2%、最低 -18.1%；90 セグメント中で最も深いドローダウンは 26.9%；清算 0 セグメント。1取引あたり平均利益 $947、1取引あたり平均損失 $1,736。最良セグメントは 2023-09-01 から 2024-03-14 で、セグメント収益 +39.2%、そのセグメントの最大ドローダウンは 10.9%；最悪セグメントは 2026-03-16 から 2026-10-04 で、セグメント収益 -18.1%、そのセグメントの最大ドローダウンは 24.4%。 何に賭けているのか？RSIダイバージェンスの中心仮説は「価格とモメンタムが一時的に同期しなくなった後、反対方向に修正される」というもので、つまり急騰・急落の後に一度平均回帰に賭け、ロングとショートの両方向を行います。利益源は売られ過ぎからの反発、または買われ過ぎからの反落の小さな一区間であるため、ウィンドウ内で十分な方向性の振れ幅が相場から出ることを要求します。いったんレンジ相場や低ボラティリティ状態に入ると、指標はダイバージェンス信号を繰り返し出しますが、価格は横ばいで削られるだけになり、ストップが何度も発動します。1取引あたり平均損失 $1,736 が1取引あたり平均利益 $947 を上回ることは、このルールが「1回の誤りで2回の正解を失う」ことに非常に敏感であることを意味し、勝率が十分に高くなければ利益を残すのは難しい；そして 50/90 のセグメント勝率は明らかにその水準に達していません。 失効条件は、データにはっきり書かれています。最悪セグメント -18.1%、そのセグメントの最大ドローダウン 24.4% は、まさにウィンドウ内に取引可能な修正相場がなく、シグナルが連続して失敗したシナリオに対応します；また 90 セグメント中の最大 26.9% のドローダウンは、途中で約3割に近い含み損に耐える必要があることを意味し、ポジション管理への要求はかなり高い。言い換えれば、片方向トレンドのセグメントでは悪くなく、往来するレンジ相場やボラティリティが抑えられた局面で最も出血しやすい。これら2種類の相場の切り替えは事前には分からないことが多く、そこが本当のリスク源です。 読者がさらに覚えておくべきなのは、バイ・アンド・ホールドとの比較です。ベンチマークは各セグメント収益平均 +32.6% を与え、戦略側のセグメント収益中央値は +3.4% にすぎず、たとえ最高セグメント +39.2% を照合しても、ベンチマーク平均をちょうど超える程度で、しかも半分の分割方法は損失です。つまり、大多数の分割方法では、この戦略の結果は単純に当該資産を保有するより劣ります；出る少数のセグメントは、明確な相場がウィンドウにちょうど枠に収められたことに依存しています。口径の違いを説明する必要があります：ベンチマークは各セグメント平均で、戦略側は中央値と極値を示しており、両者は完全に同じ口径ではありませんが、方向性についての結論はすでに十分明確です。 最後に方法と限界です。この90回のバックテストは90個の独立サンプルではなく、同じデータの90通りの分割方法であり、分割方法同士は高度に相関しています。ランダムシードは保存されており、同じ seed を使えば誰でも完全に同じ分割を再現できます。パラメータ面では、interval、rsi_period、entry_rsi_threshold、position_size、stopPercent および position_value（50000から100000へ変更、既存分はフルポジションに修正）は原文に示されておらず、業界慣例に従って入力したものです。つまりこの値自体が原文で確認されたものではなく、別のパラメータセットでは結論が変わる可能性があります。したがって上記の数字は「この設定とこのサンプルの下で」の歴史的結果としてのみ理解すべきです。本内容は歴史データの再現検証であり、投資助言を構成しません。本プラットフォームは推奨、格付け、ランキングを行いません。