Order Block Pullback Strategy：90セグメント中16セグメントのみ利益、セグメント収益中央値-7.0%、保有に勝てず

移動平均線ブレイク後のトレンド継続に賭ける：出来高が平均を上回るときだけ入場し、割り込めば手仕舞い。出来高を伴わない偽ブレイクのレンジでは資金が削られ続ける。

BTCUSDT 15m における Order Block Pullback Strategy の今回の再現結果は、あまり楽観的ではない：90 通りの異なる分割のうち利益が出たのは 16 回のみで、セグメント収益中央値は -7.0%、そして「何もしない」にも勝てなかった。 数字を広げて見ると：90 セグメントのバックテストでセグメント収益中央値は -7.0%、最高のセグメントでも +6.3%（そのセグメントの最大ドローダウン 11.2%）、最低のセグメントは -23.5%（そのセグメントの最大ドローダウン 24.2%）、90 セグメント全体で最も深いドローダウンは 26.8% に達し、全期間で強制清算は発生しなかった。利益セグメントは 16/90 で、八割超の時間はこのルールが損失を出していたことを意味する。同期間の「バイ・アンド・ホールド」ベンチマークの各セグメント収益平均は -4.4% で、戦略のセグメント収益中央値 -7.0% はそれより約 2.6 パーセントポイント低い——同じ分割群の中で、単純保有のほうがむしろ損失は少し小さい。これは読者が最初に知るべきことだ。1 取引あたりの平均利益は 617 ドル、平均損失は 210 ドルで、損益比は約 3:1 と良く見える。しかし 16/90 という利益セグメント比率と合わせると構造が読める：少数の追い風セグメントで一部を取り戻し、大半の時間は小さな損失を少しずつ積み上げている。 それは結局何を賭けているのか？一言で言えば、「大口注文が残した価格帯は記憶される」という前提に賭けている：価格が注文ブロックまで戻るとサポートまたはレジスタンスを得て、その後もとの方向に継続する。これは本質的にトレンド継続＋キーレベル取引の変種であり、収益源は戻り後の順張り相場だ。 弱点もここにある。この仮説はレンジ相場や低ボラティリティ環境で最も崩れやすい：価格が注文ブロックに戻った後も継続せず、ゾーン内を何度も往復してストップロスが繰り返し発動し、210 ドルの小さな損失が積み重なる。本当にトレンドセグメントが来ても、617 ドルの 1 取引あたり利益では前の連続損失を補いきれない。これこそが 16/90 という数字の由来だ。もう一つのリスクはパラメータ感度である：原文は戦略ロジックだけを示し、ma_period、stopPercent、interval、volume_expansion_period の 4 パラメータは与えられておらず、業界慣行で埋めた。これらの値はエントリー時点とストップ距離を直接決めるため、別の値の組にすれば利益セグメント数が 16 でない可能性は高い。 方法面でも限界を明確にすべきだ。90 回は 90 個の独立サンプルではなく、同じデータを 6 個の重複しないウィンドウに切り、15 ラウンド繰り返し、境界をランダムに揺らして得た 90 通りの分割であり、互いに高度に相関している。「このデータをこう切るとこうなる」ことしか示せず、90 個の独立証拠として扱うことはできない。ランダムシードはデータベースに保存済みで、同じ seed なら完全に同じ 90 回の分割を再現できるが、再現性は外推性と同じではない。サンプル区間は 1 区間わずか数十日で、完全なサイクルをカバーしておらず、パラメータ値も原文由来ではない。 本内容は歴史データの再現検証であり、投資助言を構成しない。本プラットフォームは推奨、格付け、ランキングを行わない。