动量扫描反转延续策略（Momentum Scan Reversal Continuation Strategy）：90セグメント実測、49セグメント利益、最深ドローダウン38.6%

モメンタム継続に賭ける：移動平均のゴールデンクロスで順張りエントリー、デッドクロスで手仕舞い、RSIの価格上抜けで確認。レンジ相場では交差が増え損失が積み上がる。

この戦略は安定して利益を生み出す機械ではなく、少数のセグメントに依存して食べている戦略だ。90回のバックテストで49セグメントが利益となり、セグメント収益の中央値は+1.1%にとどまり、90セグメントのうち最も深いドローダウンは38.6%だった。利益セグメント数は半分近くで、一見悪くなさそうに見える。しかし収益分布を広げてみると、結論ははるかに慎重になる。 まず重要な数字を並べる。90セグメントのバックテストで、セグメント収益の中央値+1.1%、最高+101.2%、最低-25.7%、最深ドローダウン38.6%、強制決済0セグメント。最良のセグメントは2023-09-01から2024-03-05で、セグメント収益+101.2%、そのセグメント自体のドローダウン9.9%；最悪のセグメントは2024-03-05から2024-08-21で、セグメント収益-25.7%、そのセグメントのドローダウン30.3%。1取引あたり平均利益$3,137、1取引あたり平均損失$1,678。同期間の“buy and hold”は何も取引せず、各セグメント収益の平均は+29.3%。これらの数字を並べると一つのことが分かる。利益は均等に分布しておらず、ごく少数の強いトレンドのセグメントに引き上げられており、大多数のセグメントの収益は何もしない場合を大きく下回る。 何に賭けているのか。中心仮説は、モメンタムが一度形成されれば継続するというものだ。戦略はモメンタム信号をスキャンし、トレンド開始後に介入し、少数の大きな相場で多数の小さな損失をカバーすることを期待する。勝率ではなく損益比に依存している。1取引あたり平均利益$3,137は平均損失$1,678より明らかに高く、49/90セグメントの利益にとどまっても、大きなセグメントが十分大きければ総勘定はプラスになり得る。逆に、大きなセグメントが来なければ、このロジックは支えを失う。 弱点はレンジ相場と低ボラティリティ環境で最もはっきりする。モメンタム信号がレンジ内で反復すると上下に何度も途切れ、“継続”仮説が無効になり、損失セグメントが集中しやすくなる。最悪セグメント-25.7%はセグメント内ドローダウン30.3%に対応し、ゆっくり負けるのではなく、トレンド反転時に素早く吐き出すことを示す。パラメータ感度も潜在的なリスクだ。interval、速い/遅い移動平均期間、RSI期間と売られ過ぎ閾値の値は原文に示されておらず、業界慣行に従って埋められている。別の値の組に変えれば、49/90という比率は十分に大きく変わり得る。 読者が最も判断しやすいのは二つの数字だ。第一は、セグメント収益の中央値+1.1%と最高+101.2%の巨大な落差である。同じデータを90通りの切り方に変えると、結論は“ほとんど稼げない”から“単一セグメントで3桁パーセント”まで飛び得る。これは過剰適合の典型的なシグナルであり、切り方を変えれば結論は逆転する。第二は最深ドローダウン38.6%である。その+101.2%を得るには、まず4割近いドローダウンに耐えられなければならない。さらに“buy and hold”の各セグメント平均+29.3%と比べると、戦略の中央値は+1.1%にすぎず、大多数の切り方では“持ったまま何もしない”を上回っていない。 方法の限界を説明する必要がある。90回のバックテストは同じデータの90通りの切り方（15ラウンド×6セグメント、ウィンドウ境界をランダムに揺らす）であり、90個の独立サンプルではない。統計的には90回の独立試行として扱えない。乱数シードはDBに保存済みで、分割は再現可能だが、上記5つのパラメータ値の出所は原文になく、この部分は再現できない。サンプル区間と再現されていないパラメータ感度は読者自身が確認すべきだ。本内容は過去データの再現検証であり、投資助言を構成しない。本プラットフォームは推奨、格付け、ランキングを行わない。