CRT流動性スイープ・リバージョン戦略：90セグメント実測中29セグメントのみ利益、最大ドローダウン38.3%

流動性スイープ後の回帰に賭ける：ドンチャン下限を上抜けでエントリー、下抜けで手仕舞い。一方向の下落相場ではスイープが連続して失敗する。

まず結論から言うと、この戦略は90通りの異なる分割法のうち29回しか利益を出しておらず、セグメント・リターン中央値は-4.6%、一方、同期間に単に当該銘柄を保有した場合の各セグメントの平均リターンは+3.5%だった——何もしないことに勝てていない。 90セグメントのバックテストを広げて見ると、セグメント・リターン中央値-4.6%、最高+51.3%、最低-31.5%、最大ドローダウン38.3%、爆倉0セグメント。最も問題を示しているのは第5ラウンドの第5セグメントと第6セグメントだ。二つは前後に連続しており、前者は+51.3%（当該セグメントの最大ドローダウン17.1%）、後者は-31.5%（当該セグメントの最大ドローダウン32.7%）。同じロジック、同じデータで、ウィンドウ境界が少しずれただけで、結論は五割の利益から三割の損失に変わった。これは安定性の問題ではなく、分割法依存の問題だ。 その中核仮説は実は明確だ。流動性スイープの後に価格が回帰することを賭けている。価格が上方向に前高付近のストップ注文を掃き、一度フェイクブレイクアウトを作り、その後レンジ内に戻る。戦略はスイープ方向の反対側でエントリーし、この回帰の分を稼ぐ。つまりフェイクブレイクアウトの利益を狙っており、本質的には市場に本当のトレンド継続がないことを賭けている。弱点もまさにここにある。いったん相場が一方向のトレンドに入り、スイープ後に回帰せずそのまま流れに沿って進むと、このロジックは連続してストップを食らう。レンジが狭く低ボラティリティの時はスイープ幅が足りず、回帰余地がコストをカバーできない。1取引平均利益$1,506、平均損失$488で、損益比は3:1近くに見えるが、利益セグメントは29/90しかなく、少数のセグメントの大きな利益に支えられ、ほとんどの期間はじわじわ目減りしていることを示す。そして38.3%の最大ドローダウンは、この目減りが小さなものではないことを意味する。 正直に言うべき点が二つある。一つはパラメータだ。range_period、stopPercent、atr_period の三つは原文に示されておらず、業界慣行に従って埋めた。別の値に変えれば、上記の分布はかなり変形する可能性が高い。したがってこの結果は、このロジックがこのパラメータ群の下でどう振る舞ったかを示すだけで、戦略の全体像として扱うことはできない。二つはサンプルだ。90回のバックテストは同一データの90通りの分割法であり、90個の独立サンプルではない。互いに高度に相関しており、90回の独立検証として読むことはできない。幸い、ランダムシードは保存されているので、誰でも同じ seed を使えば完全に同じ90通りの分割を再現できる。 読者が判断する際に最も注目すべき二つの数字は、セグメント・リターン中央値-4.6%と利益セグメント29/90だ。前者は典型的なケースでは損失であることを示し、後者はほとんどの時間で稼いでいないことを示す。最高セグメント+51.3%は目を引くが、最悪セグメント-31.5%と隣り合っている。このばらつきは、潜在力の証拠というより、分割法への感応度の証拠として扱う方が適切だ。 本内容は歴史データの再現検証であり、投資助言を構成しない。本プラットフォームは推奨、格付け、ランキングを行わない。