Gunbot Bollinger Bands Stepgain：90セグメント中わずか37セグメントが利益、最深ドローダウン39.1%

下バンド割れからの価格回帰に賭ける：レンジ相場では押し目買いが機能するが、一方向の下落が続くと損切りが連続する。

Gunbot Bollinger Bands Stepgainは、BTCUSDT 15mでの90回の分割バックテストにおいて、利益セグメントは37/90、セグメント収益中央値 -7.6%、最深ドローダウン 39.1% でした。同期間のバイ・アンド・ホールドの各セグメント収益平均は -1.7% でした。このデータ一式だけを見ると、「何もしない」ことを安定的に上回る能力は示しておらず、少数の分割では正の収益を得られましたが、大多数の分割は負の収益域に落ちました。 今回のテストでは、同一の履歴を6つの重複しないウィンドウに分割し、15ラウンド繰り返して境界をランダムに揺らし、合計90回のバックテストを行いました。これらは90個の独立サンプルではなく、同一データの90通りの異なる分割であるため、結果は分割に対して非常に敏感です。セグメント収益の最高は +30.6%、最低は -32.3%、中央値は -7.6% でした。最良セグメントは第1ラウンド第6セグメント、2026-07-13 から 2026-10-04、セグメント収益 +30.6%、そのセグメントの最深ドローダウンは 6.8% でした。最悪セグメントは第1ラウンド第3セグメント、2026-01-04 から 2026-03-28、セグメント収益 -32.3%、そのセグメントの最深ドローダウンは 39.1% でした。爆倉は0セグメント、割合0.0%で、口座がゼロになった事例は観測されませんでしたが、39.1% の最大ドローダウンはすでに大多数の人にとって保有し続けるのが難しい水準です。 取引ロジックから見ると、Bollinger BandsにStepgainを加えたものは、おそらく価格がBollinger Bandの端に触れた後にミッドバンドへ回帰する、つまり短期の平均回帰に賭けています。Stepgainは分割利確を担当し、ストップロスは損失を遮断する役割です。この仮説は、レンジ相場や行き来の多い相場では成立しやすく、片方向トレンド、低ボラティリティの狭いレンジ調整、高ボラティリティの急落では失敗しやすいです。価格がミッドバンドに戻らず、ストップロスが繰り返し発動するか、階段状の利確が小さな利益だけを確定し、大きな逆行ポジションを残します。データもこの解釈を支持します。1取引あたり平均利益 $1,590、1取引あたり平均損失 $4,752 で、平均損失額は平均利益額より著しく大きく、収益は少数セグメントの大幅な正の収益で多数セグメントの負の収益をカバーする必要があります。利益セグメントは37/90のみで、ほとんどの時間は追い風環境ではないことを示しています。 読者が判断するために最も有用な数字は、最高 +30.6% ではなく、利益セグメント 37/90、セグメント収益中央値 -7.6%、最深ドローダウン 39.1%、そしてバイ・アンド・ホールドとの比較です。同期間の保有各セグメント収益平均は -1.7% でした。セグメント収益中央値 -7.6% は、バイ・アンド・ホールドの各セグメント収益平均 -1.7% を下回っており、少なくとも典型的な分割が保有ベンチマークを上回っていないことを示します。37/90 は利益回数が半数未満であることを示し、39.1% はテールリスクが非常に大きいことを示します。最高セグメント +30.6% は確かに目を引きますが、それは90通りの分割のうちの1つにすぎず、そのセグメントのドローダウンは 6.8% であり、全体分布を代表するものではありません。 パラメータの出所も明確にすべきです。bb_period、bb_multiplier、bb_buy_level、stepgain_sell_percent、stop_loss_percent、interval、position_size、および position_value は 1000 から 100000（在庫はフルポジションに修正）で、原文に示されたものではなく、業界慣行に従って入力されたもので、その他だけが原文どおりです。したがって、今回の再現は、元戦略の完全なパラメータを厳密に復元したものというより、慣例に従って補完した構成に近いものです。バックテストは BTCUSDT 15m のみを対象とし、手数料、スリッページなどの取引摩擦は評価していません。90回の分割は乱数シードを保存済みで同じ分割を再現できますが、それでも独立サンプルと同等ではありません。 本内容は歴史データの再現検証であり、投資助言を構成するものではありません。本プラットフォームは推奨、格付け、ランキングを行いません。