価格-出来高乖離回帰システム：90区分中64区分が利益、中央値セグメント収益+18.5%、最大ドローダウン51.7%

量価一致を賭ける：OBVが移動平均を上抜け、価格が直近20本の高値を突破したら買い、量価乖離やダマシが多いと連敗する。

結論から言うと、価格-出来高乖離回帰システムは90通りの分割のうち64セグメントで利益となり、セグメント収益の中央値は+18.5%だった。しかし低リスクではなく、最大ドローダウンは51.7%である。セグメント収益の中央値は同期間のバイ・アンド・ホールド各セグメント収益の平均+30.6%も下回っており、ほとんどの分割は「何もしない」を明確に上回っていない。 この90回のバックテストは、同一のBTCUSDT 1hデータに対する90通りの分割から得られたものであり、90個の独立サンプルではない。セグメント収益は中央値+18.5%、最高+151.9%、最低-43.7%、利益セグメントは64/90、清算0セグメントだった。最良セグメントは2023-09-01から2024-03-15でセグメント収益+151.9%、当該セグメントのドローダウンは21.1%、最悪セグメントは2025-10-02から2026-03-19でセグメント収益-43.7%、当該セグメントのドローダウンは51.3%だった。1取引あたり平均利益は$12,379、平均損失は$7,226である。 これは価格と出来高の乖離後の回帰に賭けるものである。価格と出来高、または代理指標がある程度乖離した後は、反対方向に修復される可能性が高い。中核は平均回帰/反転であり、トレンドフォローではない。利益源は乖離の埋め戻しであり、弱点もそこにある。一方向のトレンドやボラティリティ拡大時には回帰仮説が機能しなくなり、逆張りポジションは連続損失を被りやすい。最悪セグメント-43.7%、当該セグメントのドローダウン51.3%、全体最大ドローダウン51.7%がその証拠である。レンジ相場では反复する回帰により小さな勝ちを積み上げられる可能性があるが、低ボラティリティでは乖離閾値と移動平均パラメータに敏感になり、シグナルが疎になることや繰り返しのストップアウトが結果を押し下げる。 最も見るべきは64/90と51.7%の組である。利益セグメントの比率は低くなく、ほとんどの分割で利益が出せることを示すが、中央値+18.5%と最高+151.9%、最低-43.7%を並べると分布は明らかに非対称で、少数のウィンドウが大きく寄与し、テール損失も重い。最大ドローダウン51.7%は、保有過程で大きな純資産ドローダウンに耐える必要があることを意味する。1取引あたり平均利益$12,379は平均損失$7,226より高く、利益取引の金額がより大きいことを示すが、損失取引の絶対額も低くはなく、連続損失は資金を急速に消耗する。バイ・アンド・ホールドとの比較では、戦略のセグメント収益中央値+18.5%は保有各セグメント平均+30.6%を下回る。一方は中央値、他方は平均であり口径は完全には一致しないが、少なくとも典型的な分割に明確な優位性がなく、しかもドローダウンがより大きいことを示す。最良セグメント+151.9%でもなお21.1%のドローダウンがあった。 方法については正直に言う。90回は同一データの90通りの分割にすぎず、6個の重複しないウィンドウを15ラウンド繰り返し、境界を揺らした。ランダムシードは保存済みで、同じ分割は再現可能だが、統計的独立性は限定的である。パラメータのうちinterval、obv_ma_period、proxy_indicator_choiceは原文に記載がなく、業界慣行に従って補完し、それ以外は原文のままとした。したがってこれは原文の完全なパラメータ再現ではない。再現していないのはまさにこの3項目の値であり、結果はサンプル期間、パラメータ、ウィンドウ境界の影響を受けるため、セグメント収益を外挿することはできない。 本内容は履歴データの再現検証であり、投資助言を構成しない。本プラットフォームは推奨、格付け、ランキングを行わない。