オープニングレンジ・ブレイクアウト・プルバック：90区間中わずか25区間が利益、最大ドローダウン32.0%

ブレイク後のトレンド継続を賭ける：ドンチャン上限を上抜けた時のみ買い、レンジ内のダマシが多いと連敗する。

この「オープニングレンジ・ブレイクアウト・プルバック」をBTCUSDT 15mで90回バックテストした。まず結論から言うと、ほとんどの分割方法は利益を出していない。90区間のうち利益が出たのは25区間のみで、区間リターンの中央値は-8.5%、最大ドローダウンは32.0%、清算0区間（割合0.0%）だった。この数値群だけを見ると、これは特定の相場でのみ機能し、ほとんどのウィンドウではダマシとコストに消耗される戦略のように見え、バイ・アンド・ホールドを安定的に上回る方案ではない。 分布を広げて見ると、区間リターンの最高は+8.2%、最低は-31.7%で、両端は非対称だ。1取引あたりの平均利益は$631、平均損失は$345だが、区間ごとの総リターンに落とし込むと、悪いウィンドウの足を引っ張る度合いが明らかに重い。最良区間は第11ラウンド第5区間（2026-06-06 → 2026-08-24）で、区間リターンは+8.2%、その区間の最大ドローダウンは14.2%。最悪区間は第8ラウンド第2区間（2025-10-31 → 2026-02-05）で、区間リターンは-31.7%、その区間の最大ドローダウンは32.0%。同期間の「バイ・アンド・ホールド」ベンチマークの各区間リターン平均は-4.2%で、本戦略の中央値区間リターンは-8.5%だった。この比較から、ほとんどの分割方法は何もしないことに勝てていない。 何を賭けているのか？一言で言えば、オープニングレンジが突破された後、押し目確認が突破方向に続くことを賭けており、「ブレイクアウト—プルバック—継続」を再現可能なパターンとして扱っている。この仮説は単辺トレンドやボラティリティ拡大局面では優位に立ちやすい。最良区間の+8.2%は、方向をまったく捉えられていないわけではないことを示している。しかし最良区間でも14.2%の最大ドローダウンを伴っており、保有過程は楽ではなく、リターンは線形ではないことを示している。 弱点も明確だ。レンジ相場や低ボラティリティ環境に入ると、突破後の戻りや押し目が反転に変わる確率が上がり、戦略は繰り返し損切りを食らう。25/90の利益区間比率は、ほとんどの時間で利益を出していないことを示している。最低区間の-31.7%と90区間の最大ドローダウン32.0%は、少数の悪いウィンドウのコストが最良区間の+8.2%をはるかに上回ることを示している。分割方法を変えれば、結果は「見どころがある」から「明らかに劣後する」に変わり得る。また、box_period、stop_percent、ma_period_fastの3つのパラメータは原文に記載がなく、今回は業界慣行に従って埋めたもので、パラメータ感応度の問題は原文パラメータで検証されていない。 方法とサンプルも明確にしておく必要がある。90回のバックテストは同一データの90通りの異なる分割であり、90個の独立サンプルではない。分割方法は、各ラウンドで履歴を6つの重複しないウィンドウに分け、境界をランダムに揺らすものだ。ランダムシードはデータベースに保存済みで、分割は再現可能だが、結論は依然としてウィンドウ境界に依存する。完全なサンプルの開始・終了区間と原文パラメータ値の出所はすべて再現されておらず、したがって以上はこの歴史的分割方法の再現検証にすぎず、区間リターンを将来のパフォーマンスに外挿することはできず、これに基づいてすべての相場に適用できるかどうかを判断することもできない。本内容は歴史データの再現検証であり、投資助言を構成するものではなく、本プラットフォームは推奨、評価、ランキングを行いません。