ドイツ銀行、ドイツでの暗号資産カストディ開始を準備、アジア展開も視野との報道
報道によると、ドイツ銀行はドイツでデジタル資産カストディサービスを開始する準備を進めており、アジアの金融センターへの拡大も検討しているとされる。大手銀行が機関投資家の暗号資産顧客向けに規制されたインフラを整備する動きの一環だ。
Disclaimer: ニュースコンテンツは公開されているニュースソースに基づき、情報提供のみを目的として提供されています。投資助言を構成するものではありません。
報道によると、ドイツ銀行はドイツでデジタル資産カストディサービスを開始する準備を進めており、アジアの金融センターへの拡大も検討しているとされる。大手銀行が機関投資家の暗号資産顧客向けに規制されたインフラを整備する動きの一環だ。
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Cointelegraphが引用した報道によると、ドイツ最大の資産規模を持つ銀行であるドイツ銀行は、自国市場で暗号資産カストディサービスを開始する準備を進めており、アジアの金融センターへの拡大も検討している。挙げられている推進要因はデジタル資産経済の成長であり、これにより既存の金融機関は機関投資家顧客向けに規制されたインフラを構築するようになっている。アジア計画は確認された展開ではなく、探索段階にあるとされている。ドイツ銀行は開始日や検討中の具体的な法域を公に確認していない。この文脈でのカストディとは、銀行が市場で方向性のあるポジションを取るのではなく、顧客の暗号資産を保管することを意味する。
ドイツでは2020年に暗号資産カストディ法(KryptoVAG)が施行されて以来、暗号資産カストディは認可制の活動であり、提供者は連邦金融監督庁BaFinから認可を取得する必要がある。この枠組みはカストディを金融サービスとして扱い、従来の証券カストディに適用されるものと同様の資本、ガバナンス、顧客資産の分別管理に関する義務をもたらす。EUレベルでは、暗号資産市場規制(MiCA)がカストディアンを含む暗号資産サービス提供者向けの単一のライセンス制度を設け、ある加盟国で認可された企業が域内全域で顧客にサービスを提供できるようにしている。したがって、ドイツ銀行ほどの規模の銀行にとって、ドイツのカストディ認可を保有することは、国内市場とEU全域でパスポート可能な拠点の両方を開くことになる。
シンガポールや香港などのアジアのハブは、デジタル資産サービス向けに独自のライセンス制度を構築している。シンガポールはシンガポール金融管理局の下で、香港は証券先物事務監察委員会の仮想資産取引プラットフォーム枠組みを通じて行っている。どちらも、規制された暗号資産エクスポージャーに関心を持つ機関投資家およびウェルスマネジメント顧客の拠点として自らを位置づけている。これらのセンターにカストディ拠点があれば、グローバル銀行は現地の第三者提供者だけに依存することなく、複数の法域にまたがってデジタル資産を保有する顧客にサービスを提供できる。報道がデジタル資産経済の成長に言及しているのは、リテール取引ではなく、資産運用会社、企業、ファミリーオフィスからの需要を指している。
カストディは、取引やマーケットメイク能力を必要とせず、技術とコンプライアンスのインフラに基づいて構築されるため、銀行がデジタル資産で提供する最初の機関投資家向けサービスであることが多い。ドイツ銀行は以前、カストディとトークン化能力について第三者の暗号資産インフラ提供者と協業したことがあり、これはゼロから構築するよりも提携を好む欧州の金融機関に一般的なパターンである。カストディからの収益は通常手数料ベースで、融資や取引に比べて控えめだが、このサービスは隣接する規制対象商品を支えることができる顧客関係を生み出す。実現すれば、この動きにより同行は、規制されたデジタル資産カストディに参入した少数のグローバル金融機関の一員となる。報道された計画と同様に、範囲と時期は規制承認の対象である。
カストディとは、顧客に代わってデジタル資産を保管・管理することを指し、カストディ銀行が証券を保護する方法に似ている。ドイツ銀行の場合、自社勘定で暗号資産を取引するのではなく、規制監督の下で秘密鍵を保管し、顧客の保有資産を記録することを意味する。既存のカストディ業務とコンプライアンス体制に適合するため、大手銀行が通常最初に提供するデジタル資産サービスである。
2020年から施行されているドイツの暗号資産カストディ法は、暗号資産カストディをBaFinが監督する認可制の金融サービスと分類している。提供者は資本、ガバナンス、顧客資産の分別管理に関する要件を満たす必要がある。EUのMiCA枠組みは、他の加盟国で顧客にサービスを提供するために利用できる域内全域の認可を追加する。
シンガポールと香港はデジタル資産サービス向けに専用のライセンス制度を設けており、どちらも重要な機関投資家およびウェルスマネジメントの顧客基盤を抱えている。これらのセンターにカストディを拡大すれば、銀行は複数の法域にまたがってデジタル資産を保有する顧客にサービスを提供できる。報道は、特定の新商品ではなく、デジタル資産経済の成長を推進要因として挙げている。
必ずしもそうではない。カストディと取引は別々の規制対象活動であり、カストディ認可は自動的にディーリングやブローカレッジを許可するものではない。報道は保管サービスと地理的拡大に焦点を当てている。取引や販売の提供には追加の承認が必要であり、別の事業判断となる。
報道が伝えていること
ドイツのライセンス取得の道筋
アジアの金融センターが重要な理由
銀行にとっての参入点としてのカストディ
本記事は公開されているニュースソースを基に書き換えられ、さらにAIによって処理されたものです。情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではありません — 正式な内容については元の情報源を参照してください。
近年、複数のグローバル銀行がデジタル資産カストディを構築または提携しており、規制された慣れ親しんだカウンターパーティを求める機関投資家顧客に対応している。競争は暗号資産ネイティブのカストディアンと従来の証券カストディアンの両方から来る。報道されたドイツ銀行の計画は、この分野に参入する欧州の金融機関の中に同行を位置づけることになる。
報道は確認された開始ではなく、準備と探索的な関心を述べているため、時期、ライセンス状況、選択された市場は確定していない。ドイツ銀行は開始日やサービス範囲の詳細を公表していない。展開は各法域の規制承認に依存する。公開された報道源に基づく。