米国株が反発、カナダドルは雇用統計の下振れで下落、消費者心理は悪化
米国の主要5株価指数は、前日のAI収益主導の売りを経て金曜日にすべて上昇して終えた。一方、弱いカナダ雇用統計がカナダドルを押し下げ、軟調なミシガン大学調査とともにインフレ期待の上昇が見られた。
Disclaimer: ニュースコンテンツは公開されているニュースソースに基づき、情報提供のみを目的として提供されています。投資助言を構成するものではありません。
米国の主要5株価指数は、前日のAI収益主導の売りを経て金曜日にすべて上昇して終えた。一方、弱いカナダ雇用統計がカナダドルを押し下げ、軟調なミシガン大学調査とともにインフレ期待の上昇が見られた。
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米国の主要5株価指数は金曜日にすべて上昇して終えた。ダウ・ジョーンズ工業株平均が423.06ポイント(0.83%)高の51,660.18で主導した。S&P 500は0.59%上昇して7,811.54、ナスダック総合は0.64%上昇して27,366.17、ラッセル2000は0.46%上昇、ナスダック100は0.51%上昇した。この動きは、AI収益への懸念に関連した木曜日の売りに続くものだった。午後のレビューによると、広く引用されたOpenAIの収益比較にはパートナー収益の調整が必要だった。上昇は大型テクノロジー銘柄に限られず、優良株のダウがアウトパフォームし、小型株も参加した。それでも、1回の上昇セッションだけではAI支出、収益、バリュエーションをめぐる広範な議論に決着はつかない。
10月のミシガン大学消費者センチメント指数速報値は、9月の48.1から46.3に低下し、47.8の予想を下回った。現況指数は予想51.0に対して44.7と特に軟調だった。一方、期待指数は予想45.5に対して47.3と予想より強かった。総合指数は5月に言及された44.8の低水準を上回ったままだ。同時に、1年先のインフレ期待は4.6%から4.7%に上昇し、5年先の期待は3.4%から3.5%に上昇した。米国債市場では短期ゾーンが上昇し、2年債利回りは3.51ベーシスポイント上昇して4.7911%、5年債は3.01ベーシスポイント上昇して5.0211%となった。一方、30年債利回りは0.69ベーシスポイント低下して5.6001%となった。これは、家計がより悪い状況を報告する一方で、より高い物価を予想していることを示す。この組み合わせはインフレ見通しに注目を集め続ける。来週のCPIとPPIの発表はPCE計算に影響を与える。
カナダの9月雇用統計は68,300人の減少を示し、9,200人増という予想に大きく反した。8月の41.7K減に続き、2カ月間の損失は約11万人に達した。フルタイム雇用は35,400人減少し、パートタイム雇用は32,900人減少した。失業率は6.4%から6.5%に上昇し、労働参加率は65.0%から64.8%に低下したため、失業率の上昇は限られた。公共部門の雇用は7万人減少し、民間部門は24,100人増加した。教育と若年層の雇用の減少は、学校再開に伴う季節調整について疑問を提起した。それでも正規雇用者の賃金上昇率は2.0%から2.3%に加速した。為替市場では、USD/CADは発表前の約1.4232から発表後の1.4293付近へ動き、その後1.4261となり、その日は0.25%上昇した。米ドルは日本円に対しても約0.25%堅調で、豪ドルに対しては弱かった。
欧州の主要指数は金曜日に上昇して終えた。ドイツのDAXは1.13%高の25,087.28、フランスのCACは0.95%高の7,803.34、英国のFTSE 100は1.06%高の10,552.04、スペインのIBEXは0.55%高の19,033.10、イタリアのFTSE MIBは0.91%高の49,746.30だった。これらの上昇は、大半の市場で週間損失を帳消しにするには至らなかった。週間ではイタリアが1.46%安、フランスが1.19%安、ドイツが0.57%安、スペインが0.27%安となる一方、英国は0.86%高と流れに逆行した。フランスの政治不安と財政不確実性は地域の背景の一部であり続けた。金曜日の単日上昇と週間動向の差は、地元の政治・財政要因が欧州資産のパフォーマンスを引き続き左右していることを示している。
WTI原油先物は91.50ドル付近で、実質的に0.01ドル高と変わらなかった。トランプ大統領がイランとの協議は生産的だったと述べ、テヘランへの攻撃は中間選挙後に延期するとした後である。これらの発言は、争いやエネルギー供給リスクを解決することなく、即時のエスカレーション・プレミアムを低下させた。ベーカー・ヒューズは米国の掘削装置数が5基増えて603基になったと報告した。うち石油掘削装置は6基増えて462基となった。スポット金は1.51%上昇して4,196.065ドル、銀は2.72%上昇して60.7912ドルとなった。ビットコインは82,316ドル付近で取引され、0.78%高と、リスク資産全体の回復と歩調を合わせた。月曜日は分かれた祝日セッションとなる。米国株式は通常通り取引され、米国債市場は休場、カナダ市場は感謝祭で休場となる。新たな週の始まりとして、取引環境が薄くなる可能性がある。
株式は木曜日の売りの後で回復したが、その売りはセンチメント調査自体ではなくAI収益への懸念に関連していた。反発は広範にわたり、ダウが0.83%高で主導し、小型株も上昇、金、銀、ビットコインも上昇した。したがって、弱いセンチメント指標と株式の上昇終値は、直接的な因果関係ではなく、二つの別個の情報の流れを反映していた。
カナダは9月に68,300人の雇用を失い、9,200人増という予想に反した。8月の41.7K減に続き、2カ月間の損失は約11万人となった。失業率は6.4%から6.5%に上昇したが、労働参加率が65.0%から64.8%に低下したことで上昇幅は限られた。公共部門の雇用は7万人減少し、民間部門は24,100人増加。正規雇用者の賃金上昇率は2.0%から2.3%に加速した。
10月の速報センチメント指数は48.1から46.3に低下し、47.8の予想を下回った。現況指数は予想51.0に対してわずか44.7だった。同時に、1年先のインフレ期待は4.6%から4.7%に上昇し、5年先の期待は3.4%から3.5%に上昇した。センチメントの悪化と予想物価の上昇という組み合わせは重要である。なぜなら、インフレ期待は政策当局者が物価圧力を評価する際に注目する材料の一つだからだ。
短期ゾーンの利回りは上昇し、最長期ゾーンはやや低下した。2年債は3.51ベーシスポイント上昇して4.7911%、5年債は3.01ベーシスポイント上昇して5.0211%、10年債は1.11ベーシスポイント上昇して5.2441%、30年債は0.69ベーシスポイント低下して5.6001%となった。この動きは、ミシガン調査で報告された短期インフレ期待の上昇と同時に起きた。来週のCPIとPPIの発表は、物価動向についてさらなる手がかりを与えるだろう。
AI収益主導の売りの後、米国株が反発
消費者心理が悪化、インフレ期待はやや上昇
雇用が急減し、カナダドル下落
欧州指数は当日上昇も、大半は週間で下落
原油は安定、金属とビットコインは上昇、祝日で薄い月曜日へ
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月曜日は分かれた祝日セッションとなる。米国株式市場は通常通り取引され、米国債市場は休場、カナダ市場は感謝祭で休場となる。さらに先を見ると、米国のインフレと小売売上高のデータが忙しい経済カレンダーをリードし、CPIとPPIの数値がPCE計算に影響を与える見通しだ。月曜日は参加者が少なくなるため、通常より薄い取引環境となる可能性がある。
WTI原油先物は91.50ドル付近で、わずか0.01ドル高だった。トランプ大統領がイランとの協議は生産的だったと述べ、テヘランへの攻撃は中間選挙後に延期するとした後である。これらの発言はエネルギー市場における即時のエスカレーション・プレミアムを低下させたが、根底にある争いを解決したり、供給リスクを取り除いたりはしなかった。別途、ベーカー・ヒューズは米国の掘削装置数が5基増えて603基になったと報告した。うち石油掘削装置は6基増えて462基となった。公開ニュース源に基づく。