シャープレシオ計算機 — ユーザーガイドとリファレンス

一般的に1を超えれば良好、2を超えれば非常に良好とされますが、同じ期間と同じ頻度で同条件で比較した場合に限ります。

リスクを全く取らずに得られるリターンを超えて得たリターンを分離するためです。超過リターンのみがリスクを取った報酬を表します。

上昇と下落のボラティリティを同等に扱い、正規分布を仮定していますが、トレーディングのリターンはしばしばこれを裏切ります。ドローダウンとテールリスクの指標と組み合わせてください。

いいえ。シャープレシオは観測頻度の平方根でスケーリングするため、日次の数値を252の平方根で年率換算するのが従来の比較方法です。

単独ではいけません。シャープレシオはドローダウンの順序とテールリスクを無視し、短いサンプルからの高い値はノイズである可能性があります。

年率換算係数は観測頻度に依存します。日次、月次、年次のリターンではスケーリングが異なります。計算機はリターン期間を設定すると正しい係数を適用します。

シャープレシオは分母に総ボラティリティを使いますが、ソルティノレシオは下落ボラティリティのみをペナルティとします。上昇ボラティリティをペナルティではなく報酬としたい場合、ソルティノレシオの方が適切な数値です。

はい。シャープレシオはすべてのボラティリティを同等にペナルティとするため、1つの突出した勝ちがボラティリティを膨らませ、戦略が利益を上げていても比率を下げることがあります。これはこの指標の既知の盲点です。