破産リスク計算ツール — ユーザーガイドとリファレンス

✗ 正の期待値が生存を保証すると信じること

✓期待値は平均であり、破産は最初に訪れる可能性のある最悪の連続に関するものです。早期の長い連敗は、時間をかければ勝っていたであろう口座を終わらせることがあります。

✗ 「エッジは本物だ」という理由でポジションを攻撃的にサイジングすること

✓過大なサイジングこそが、正のエッジを持つ戦略が破産する方法です。エッジには小さく規律ある賭けがふさわしい。

✗ 推定確率を正確なものとして信頼すること

✓モデルは勝率とペイオフに依存しており、どちらも推定値です。数値は正確な予測ではなく、警告サインとして扱ってください。

破産リスクをほぼゼロに近づけることを目指す

ほとんどの規律あるトレーダーは生存確率をほぼ確実にしたいと考えます。現在のサイズでモデルが意味のある破産リスクを示すなら、それは縮小のシグナルです。

エッジの推定が変わったら再計算する

ライブ取引で勝率が下がると、破産リスクが急上昇する可能性があります。新しいデータで数値を見直してください。

資本を追加する前に使用する

戦略はあるサイズでは生き残り、別のサイズでは破産する可能性があります。スケールアップする前にモデルを再度実行してください。