ボラティリティ計算ツール [無料ツール]
資産価格がどれだけ変動するかを測定し、比較のために年率換算します。ポジションサイズ、ストップ設定、あらゆるリスク判断の核となる入力値です。
免責事項： 金融商品の取引にはリスクが伴います。本ページの内容はすべて教育目的のみです。ここに記載された内容は投資助言ではなく、いかなる商品の売買を推奨するものでもありません。
ボラティリティを計算するペアを選択してください。
この数字はどう計算されますか？
Returns = ln(Price_t / Price_(t-1))
Annualized Volatility = std(returns) × √252
データソース：自動モードでは欧州中央銀行（Frankfurter）。
詳しい使い方ガイドを読む
すべてのパラメータ、計算式、実例 — このツールの完全なリファレンス。
ボラティリティとは何か？
ボラティリティは資産価格がどれだけ変動するかを測る指標で、通常はリターンの標準偏差として表されます。これはトレードにおけるほぼすべてのリスク判断の原材料です。ポジションサイズを決め、オプション価格を算出し、ストップ幅を設定し、5%の変動が普通の火曜日なのか本当のショックなのかを教えてくれます。この計算機は選択した価格履歴のウィンドウからボラティリティを推定し、異なる銘柄間で比較できるように年率換算します。
重要な概念
標準偏差
リターンが平均からどれだけ広く分散しているか。
年率換算
比較のために期間のボラティリティを年間の数値にスケーリングすること。
ヒストリカル vs インプライド
ヒストリカルは過去の価格を見るのに対し、インプライドはオプションから導出され、期待を反映します。
実際の数字で見る実例
- 1
日次リターンを収集
ある株式の直近5日間の日次リターンは +1%、−2%、+0.5%、−1.5%、+2% です。
- 2
標準偏差を計算
これらのリターンの標準偏差は、平均からどれだけ広がっているかを測ります — これが日次ボラティリティです。
- 3
年率換算する
√252 を掛けて日次ボラティリティを年間の数値にスケーリングし、従来の年率換算ボラティリティを得ます。
- 4
結果を解釈する
年率換算値が高いほど変動が大きいことを意味し、同じ銘柄でより大きな機会とより大きなリスクがあります。
使い方
シンボルまたはペアを選択
ボラティリティを測定したい銘柄。
ウィンドウを選択
価格データの日数。
ボラティリティを読む
日次および年率換算の標準偏差。
計算式を順を追って
ボラティリティ
σ = standard deviation of daily returns; annualized ≈ σ × √252
252 = 年間の概算取引日数。
トレーダーがやりがちな間違い
✗ 高いボラティリティを本質的に悪いものと見なす
✓ボラティリティはそれ自体が良いものでも悪いものでもありません。両方向により大きな動きを意味し、それがあなたに合うかどうかは戦略と許容度によります。
✗ タスクに対して短すぎる、または長すぎるウィンドウを使う
✓短いウィンドウは反応が速いがノイズが多い。長いウィンドウは滑らかだが古い。測定したいものに合わせてルックバックを選びましょう。
✗ ヒストリカルとインプライド・ボラティリティを混同する
✓ヒストリカルは過去を測り、インプライドはオプションから価格付けされ将来の期待を反映します。両者は常に乖離します。
このツールが向く場面と向かない場面
使うべき場面
- ✓各トレードがほぼ一定のドルリスクを持つようにポジションサイズを決める。
- ✓資産の通常の変動を考慮したストップ幅を設定する。
- ✓異なる銘柄や戦略間でリスクを比較する。
避けるべき場面
- ✗過去の数値を将来のボラティリティの予測として読むこと。
- ✗取引日（252）ではなく365日で年率換算すること。
- ✗インプライド・ボラティリティを確認せずにオプション判断に一つのボラティリティ数値を使うこと。
実際に役立つヒント
衝動ではなくボラティリティに合わせてサイズを決める
ボラティリティが上昇すると、同じストップ幅でもリスクが大きくなります。ドルリスクを一定に保つためにポジションを縮小しましょう。
252の慣例を知る
年率換算ボラティリティは約252取引日を使用します。365を混ぜると他の数値と比較できなくなります。
レジーム変化に注意
静かな資産が突然拡大することがあります。ボラティリティを定期的に再推定して、サイジングを最新に保ちましょう。
関連ツールと次の一歩
よくある質問
高いボラティリティ — 良いか悪いか？▾
単独ではどちらでもありません。より大きな機会とより大きなリスクを意味します。それがあなたに合うかどうかは戦略とリスク許容度によります。
なぜボラティリティは365ではなく252で年率換算されるのですか？▾
市場は年に約252取引日開いており、365日ではないからです。日次リターンから√252で年率換算すると、取引リスクが慣例的に引用される方法と一致します。
ヒストリカル・ボラティリティとインプライド・ボラティリティの違いは何ですか？▾
ヒストリカル・ボラティリティは過去に価格が実際にどれだけ動いたかを測ります。インプライド・ボラティリティはオプション価格から読み取られ、将来の動きに対する市場の期待を表します — 履歴と大きく乖離することがあります。
ボラティリティはポジションサイジングをどのように変えますか？▾
他の条件が同じなら、ボラティリティが高いほどストップが広がり、単位あたりの変動が大きくなるため、同じリスク予算でより小さなポジションしか買えません。ボラティリティに合わせたサイジングは各トレードのドルリスクをほぼ一定に保ちます。
長いルックバックウィンドウはより良い推定を与えますか？▾
必ずしもそうではありません。長いウィンドウは滑らかですが現在の状況を反映するのが遅く、短いウィンドウは反応が速いがノイズが多い。適切なウィンドウはボラティリティを何のために測るかによります。
ボラティリティは過去のリターンから推定され、過去の行動を反映するものであり、将来の確実性ではありません。
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