Trend Pullback Re-entry (趋势回调再入场) : 50 segments gagnants sur 90 testés ; médiane +3.4% inférieure au buy-and-hold

Parie sur la fin du repli en tendance : entre quand le prix reprend la MM rapide et que le RSI n'est pas en surchauffe ; le range ou un repli plus profond enchaîne les stops.

La stratégie « Trend Pullback Re-entry (趋势回调再入场) » n’a gagné que la moitié de ses 90 découpages : 50 segments gagnants et 40 segments perdants, avec un rendement médian par segment de +3.4%, tandis que sur la même période le rendement moyen par segment d’une simple détention de l’actif était de +29.3%. C’est le premier point à regarder dans cette réplication : dans la plupart des découpages, elle n’a pas battu « ne rien faire ». Mettons les données au clair. Les 90 backtests proviennent du même jeu de données BTCUSDT 1h divisé en 15 tours × 6 segments ; les fenêtres ne se chevauchent pas, mais les 90 exécutions sont fortement corrélées entre elles et ne constituent pas 90 échantillons indépendants. Le rendement médian par segment était +3.4%, le maximum +130.7%, le minimum -37.2% ; la distribution est nettement asymétrique à droite, quelques intervalles favorables contribuant à la majeure partie du résultat. Le drawdown maximal était de 50.0%, plus profond que le rendement par segment du pire segment, -37.2%, ce qui montre que les pertes ne sont pas réparties uniformément mais amplifiées à l’intérieur de certains segments. Sur les 90 segments, 0 ont été liquidés. Le gain moyen par transaction était de $3,544 et la perte moyenne par transaction de $2,658 ; le côté des gains est légèrement plus épais que celui des pertes, mais cette épaisseur doit se réaliser via le taux de réussite ; dès que les stop-loss sont déclenchés successivement dans un marché en range, ce petit écart s’use facilement. Sur quoi parie-t-elle ? Elle parie qu’une fois une tendance formée, elle se poursuivra, et que le repli n’est qu’une pause sur le chemin haussier ; elle entre donc lorsque la direction de la tendance et les indicateurs de momentum signalent simultanément un « repli dans la force ». Son meilleur segment, du 2023-09-01 au 2024-03-28, a rapporté +130.7% avec un drawdown maximal intra-segment de seulement 12.9%, exactement sa forme la plus confortable dans un marché haussier à sens unique. Sa faiblesse est au même endroit : son pire segment, du 2025-02-13 au 2025-11-23, a eu un rendement par segment de -37.2% et un drawdown intra-segment de 42.0% ; c’était une période où le prix descendait répétitivement les marches, et chaque soi-disant « repli » était en réalité une continuation de la baisse, mais la stratégie continuait d’entrer selon la logique de poursuite de tendance. Les marchés en range et à faible volatilité lui sont tout aussi défavorables : quand il n’y a pas de tendance à poursuivre, les stop-loss sont touchés de manière répétée et le rendement par segment est naturellement aplati. La source des paramètres est la plus grande incertitude de cette réplication. Le texte original n’a pas fourni les valeurs telles que la période de moyenne mobile, la période RSI et le seuil de repli, ou le pourcentage de stop-loss ; nous les avons remplies selon les conventions du secteur et avons copié le reste de l’original. Si les paramètres changent, le rendement médian par segment et le drawdown maximal changeront en conséquence ; les chiffres ci-dessus ne décrivent donc que la performance « sous cet ensemble de valeurs » et ne peuvent pas être considérés comme des propriétés inhérentes de la stratégie. L’échantillon couvre l’intervalle historique fourni ; la seed aléatoire du découpage a été stockée, et quiconque utilise la même seed peut reproduire exactement les mêmes 90 découpages, mais ce qui est reproduit est la méthode de découpage, pas l’avenir. Les trois chiffres que le lecteur doit vraiment surveiller sont : segments gagnants 50/90, rendement médian par segment +3.4%, drawdown maximal 50.0%. Le premier et le deuxième indiquent qu’elle ne gagne pas d’argent la plupart du temps ; le troisième indique jusqu’où elle peut perdre dans le pire des cas. Si l’on ne regarde que le segment à +130.7%, la conclusion s’inverse complètement : les mêmes données avec un autre découpage donnent un autre récit, et c’est précisément le signal d’une sensibilité au mode de découpage. Ce contenu est une validation de réplication sur données historiques et ne constitue pas un conseil en investissement ; cette plateforme ne recommande pas, ne note pas et ne classe pas.