Stratégie de retournement sur pullback au VWAP : 48 segments sur 90 rentables, drawdown maximal 10.8%

Parie sur le retour au VWAP : en range le prix rebondit sur la moyenne, en tendance il enchaîne les stops.

La Stratégie de retournement sur pullback au VWAP a été backtestée sur BTCUSDT 5m avec 90 découpages : 48 segments rentables, médiane du rendement par segment +0.2%, maximum +11.3%, minimum -8.2%, drawdown maximal 10.8%. Sur la même période, le rendement moyen du buy-and-hold par segment était +5.1%. En mettant ces chiffres côte à côte, la conclusion est : dans la plupart des découpages, elle est simplement proche de l’équilibre et ne surperforme pas de manière stable le fait de ne rien faire. Ces 90 fois ne sont pas 90 échantillons indépendants, mais 90 découpages obtenus en divisant la même histoire en 6 fenêtres non chevauchantes, en répétant 15 tours et en décalant aléatoirement les frontières. La graine aléatoire a été enregistrée, et la même seed permet de reproduire exactement les mêmes découpages. Le meilleur segment est le tour 4, segment 5, 2026-07-19 à 2026-08-25, rendement du segment +11.3%, drawdown maximal de ce segment 3.4% ; le pire segment est le tour 5, segment 3, 2026-05-16 à 2026-06-19, rendement du segment -8.2%, drawdown maximal de ce segment 8.6%. Sur les 90 segments, aucun n’a été liquidé, proportion 0.0%. Le gain moyen par transaction était 242 USD et la perte moyenne 80 USD, mais il s’agit de montants, pas de pourcentages. Elle parie que, après une déviation rapide du prix, celui-ci revient sur le VWAP et se retourne près du VWAP. L’hypothèse centrale est le retour à la moyenne à court terme : le flux d’ordres forme une absorption ou une suppression autour du VWAP, et le prix repart après le pullback. La source de profit est ce mouvement bref après confirmation du pullback. Mais la médiane du rendement par segment n’est que de +0.2%, ce qui indique que cette hypothèse ne se réalise que dans certaines fenêtres et que, la plupart du temps, l’avantage n’est pas évident. Les faiblesses sont les plus visibles dans les marchés en range et à faible volatilité. Le prix traverse le VWAP de façon répétée, le bruit du signal est élevé, et les stop-loss sont facilement déclenchés fréquemment ; dans les tendances fortes, après le pullback il n’y a pas de retournement, et les positions à contre-tendance sont entraînées. Le pire segment -8.2% et le drawdown maximal 10.8% montrent que les fenêtres défavorables consécutives ne sont pas douces. La proportion de segments rentables 48/90 dépasse à peine la moitié, et la médiane du rendement est de nouveau proche de zéro, ce qui indique que le résultat peut être tiré vers le haut par quelques bons segments, comme le meilleur segment +11.3% ; si les bons segments diminuent, l’ensemble s’affaiblira. Un autre risque est la sensibilité aux paramètres : le texte original n’a pas donné interval, ma_period, volume_ma_period, atr_period, les paramètres de taille de position risk et le pourcentage de stop-loss ; ceux-ci ont été remplis selon les conventions du secteur, le reste étant repris du texte original. Avec un autre jeu de paramètres, les résultats des 90 découpages pourraient différer. Ce que les lecteurs doivent surtout regarder, c’est la proportion de segments rentables 48/90, la médiane du rendement par segment +0.2%, le drawdown maximal 10.8%, et le rendement moyen du buy-and-hold par segment +5.1%. Les trois premiers montrent qu’elle ne gagne pas d’argent la plupart du temps et qu’elle doit supporter un drawdown notable ; le dernier montre que, dans ce lot de découpages, elle n’a pas surperformé le fait de ne rien faire. La période d’échantillon et les valeurs des paramètres sont les principales limites, et la conclusion actuelle ne correspond qu’à cette version de paramètres remplie selon les conventions. Ce contenu est une validation de reproduction de données historiques, ne constitue pas un conseil en investissement, et cette plateforme ne recommande, ne note ni ne classe.