Calculateur de CAGR [Outil gratuit]
Transformez toute valeur initiale, valeur finale et durée en un taux de croissance annuel composé clair. Comparez des investissements de durées différentes sur une seule échelle honnête.
Avertissement : Le trading d'instruments financiers comporte des risques et tout le contenu de cette page est fourni à des fins éducatives uniquement. Rien ici ne constitue un conseil financier ni une recommandation d'acheter ou de vendre un instrument.
Your investment grew at an average annual rate of 14.87% per year.
Croissance totale
100.00%
Gain absolu
$10000.00
Années pour doubler
5.00 yrs
Comment est-ce calculé ?
CAGR = (Ending ÷ Starting)^(1 ÷ Years) − 1
Les années incluent les mois et jours fractionnaires.
Lire le guide complet
Chaque paramètre, formule et exemple — la référence complète de cet outil.
Qu'est-ce que le CAGR ?
Le CAGR — le taux de croissance annuel composé — est le taux annuel unique qui ferait passer un investissement de sa valeur initiale à sa valeur finale, comme si la croissance s'était produite à un rythme parfaitement régulier. Il résout un vrai problème de comparaison : comment comparer équitablement un investissement qui a doublé en trois ans à un autre qui a doublé en six ans ? La volatilité, le timing et tout ce qui se trouve entre les deux sont compressés en un seul chiffre, ce qui constitue à la fois sa force et son plus grand angle mort. Le calculateur détermine le taux à partir de n'importe quelle valeur de départ, valeur finale et période que vous lui fournissez.
Les concepts clés
Croissance annuelle composée
Le taux annuel constant qui fait passer une valeur de départ à une valeur finale sur la période.
Aveuglement à la volatilité
Le CAGR masque les fluctuations d'une année sur l'autre — c'est la moyenne lissée, pas le chemin réel.
Un exemple chiffré avec des nombres réels
- 1
Saisissez les valeurs de départ et d'arrivée
Un compte est passé de 10 000 $ à 16 000 $ sur trois ans.
- 2
Appliquez la formule
CAGR = (16 000 ÷ 10 000)^(1 ÷ 3) − 1 ≈ 1,1696 − 1 = 0,1696.
- 3
Lisez le résultat
Le taux de croissance annuel composé est d'environ 17 % par an, comme si la croissance était parfaitement régulière.
- 4
Rappelez-vous ce qu'il masque
Le chemin réel a peut-être été +40 %, −10 %, +25 %. Le CAGR lisse cela en un seul 17 % comparable.
Comment l'utiliser
Saisissez les valeurs de départ et d'arrivée
Les valeurs au début et à la fin de la période.
Saisissez la durée
Années, mois et jours entre les deux valeurs.
Lisez le CAGR
Le taux de croissance annualisé.
La formule, étape par étape
CAGR
CAGR = (Ending ÷ Starting) ^ (1 ÷ Years) − 1
Les années fractionnaires sont prises en charge via les mois/jours.
Les erreurs que font les traders
✗ Confondre le CAGR avec la moyenne simple des rendements annuels
✓Le CAGR est géométrique et reflète le chemin composé réel ; la moyenne arithmétique le surestime et ne correspond pas à votre argent.
✗ Comparer deux CAGR sans faire correspondre les fenêtres temporelles
✓Un CAGR de 20 % sur deux ans et sur dix ans sont des réalisations très différentes. Même fenêtre, même base, ou pas de comparaison.
✗ Utiliser le CAGR pour juger le risque
✓Le CAGR ne dit rien sur les drawdowns. Un CAGR de 25 % avec un drawdown de 50 % est une bête très différente d'un 15 % régulier.
Quand cet outil convient — et quand il ne convient pas
À utiliser quand
- ✓Lorsque vous avez besoin d'un taux de croissance comparable entre des investissements de durées différentes.
- ✓Comme chiffre phare dans un backtest ou un rapport de portefeuille.
- ✓Pour lisser un historique pluriannuel mouvementé en un chiffre annuel.
À éviter quand
- ✗Évaluer des périodes courtes et volatiles où une seule année domine le résultat.
- ✗L'interpréter comme le rendement que vous obtiendrez réellement chaque année.
- ✗Choisir des investissements sur la base du CAGR sans vérifier le chemin de drawdown.
Des conseils vraiment utiles
Associez toujours le CAGR à un chiffre de drawdown
Les deux ensemble vous indiquent à la fois la vitesse et l'irrégularité du parcours. Le CAGR seul relève du marketing ; avec le drawdown, c'est de l'analyse.
Utilisez-le comme langage commun pour la comparaison
Lorsque vous comparez une action, un fonds et votre propre stratégie, le CAGR est le terrain d'égalité — mêmes unités, même signification.
Vérifiez l'arithmétique avec une période plus courte
Pour les périodes inférieures à un an, les années fractionnaires gardent le CAGR pertinent. L'outil gère automatiquement les mois et les jours.
Outils liés et prochaines étapes
Questions fréquentes
CAGR vs rendement annuel moyen — quelle est la différence ?▾
Le rendement moyen est une simple moyenne des rendements annuels ; le CAGR est le taux géométrique qui relie réellement le début à la fin, toujours égal ou inférieur à la moyenne arithmétique.
Pourquoi le CAGR est-il toujours inférieur au rendement moyen simple ?▾
À cause de la traîne de volatilité. Un gain de 50 % suivi d'une perte de 50 % donne une moyenne de 0 % mais vous laisse en baisse de 25 %. Le CAGR reflète le chemin de composition réel, ce que votre argent vit effectivement.
Puis-je utiliser le CAGR pour des rendements inférieurs à un an ?▾
Oui. La formule fonctionne pour n'importe quelle durée, y compris les mois et les jours — elle annualise simplement le résultat en utilisant des années fractionnaires pour que le chiffre reste comparable aux chiffres annuels.
Que laisse de côté le CAGR ?▾
Tout ce qui concerne le parcours : les drawdowns, la séquence des rendements et le risque. Deux portefeuilles avec un CAGR identique peuvent être très différents à détenir, alors associez le CAGR à un chiffre de drawdown ou de volatilité.
Pourquoi cet outil est-il souvent la première colonne d'un rapport de backtest ?▾
Parce qu'il donne un taux de croissance comparable entre des stratégies de durées et de capitaux différents, ce qui en fait un premier filtre équitable — même si les métriques plus profondes doivent encore être vérifiées.
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Le CAGR est une formule financière standard et ne reflète ni le risque ni la volatilité intermédiaire.
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