Estrategia Golden Cross SMA50/200: 38 de 90 segmentos rentables, promedio del benchmark buy-and-hold +109.3%

Apuesta por la continuación de tendencia tras el cruce dorado: largos cuando la SMA50 cruza al alza la SMA200 y salida en el cruce a la baja; solo gana en tendencias sostenidas y sufre en rangos prolongados.

Primero la conclusión: la estrategia Golden Cross SMA50/200 solo fue rentable en 38 de 90 backtests con diferentes formas de corte; la mediana del retorno por segmento fue +0.0%, mientras que el promedio del retorno por segmento de “no hacer nada, simplemente mantener” en el mismo periodo fue +109.3%. No superó a buy-and-hold, y el drawdown más profundo entre los 90 segmentos alcanzó 41.7%. Estos 90 backtests provienen del mismo historial diario de BTCUSDT: dividido en 6 ventanas no superpuestas, repetido 15 rondas (cada ronda altera aleatoriamente los límites de las ventanas), por lo que son 90 formas de cortar los mismos datos, no 90 muestras mutuamente independientes. Retorno por segmento (retorno total bruto de cada segmento): mediana +0.0%, máximo +73.9%, mínimo -17.4%; drawdown más profundo entre los 90 segmentos 41.7%; segmentos liquidados: 0. Beneficio medio por operación $18,682, pérdida media por operación $7,648. El mejor segmento fue la ronda 9, segmento 4 (2023-04-01 → 2024-04-20), retorno del segmento +73.9%, drawdown más profundo de ese segmento 19.1%; el peor segmento fue la ronda 1, segmento 2 (2021-02-25 → 2022-04-21), retorno del segmento -17.4%, drawdown más profundo de ese segmento 41.7%. ¿A qué apuesta? Esencialmente, a que una vez que se forma una tendencia, esta continuará: entra cuando la media móvil de 50 días cruza por encima de la media móvil de 200 días como señal de inicio de tendencia, usa la media móvil lenta para filtrar el ruido de corto plazo y concentra la posición en movimientos de gran escala. La estructura de retornos también confirma esta hipótesis: el beneficio medio por operación es aproximadamente 2.4 veces la pérdida media, pero menos de la mitad de los segmentos son rentables; es un perfil de baja tasa de acierto y alta ganancia, que depende de unas pocas tendencias grandes para cubrir las pequeñas pérdidas causadas por muchos cruces de ida y vuelta. La debilidad está exactamente aquí: en consolidaciones amplias, cuando el precio cruza repetidamente cerca de las medias móviles, se desgasta con pequeñas pérdidas consecutivas; en rangos de baja volatilidad y sin tendencia, las dos medias móviles permanecen entrelazadas durante mucho tiempo, y las señales o no llegan o cambian con frecuencia. Que la muestra contenga suficientes movimientos unidireccionales grandes determina casi por completo su éxito o fracaso. Los dos números que mejor permiten juzgar al lector son estos. Primero, “segmentos rentables 38/90”: la mayor parte del tiempo no gana dinero; si se elige un periodo al azar para usarla, el resultado más probable es perder el tiempo. Segundo, el conjunto “mediana +0.0%, máximo +73.9%, mínimo -17.4%, drawdown más profundo 41.7%”: la mediana indica que el resultado típico es cero, y los extremos indican que con otra forma de corte la conclusión podría invertirse; esta es una señal altamente sensible al corte y a los parámetros. Poner el mejor y el peor segmento uno al lado del otro lo deja más claro: el segmento de +73.9% solo tuvo un drawdown de 19.1%, mientras que el segmento que finalmente solo perdió 17.4% tuvo que soportar un drawdown de 41.7% en el camino; poder aguantarlo depende de este último, no del retorno final del segmento. Las limitaciones también deben decirse claramente: interval, position.value, position.type y el monto de posición (50000→100000, con el stock corregido a posición completa) no fueron dados en el texto original y se completaron según convención de la industria; cambiar un conjunto de parámetros podría producir resultados claramente diferentes; aunque la semilla aleatoria ya está guardada en la base de datos y con el mismo seed se pueden reproducir exactamente los mismos 90 cortes, lo que se reproduce es la forma de corte, no que la estrategia siga siendo así en otros instrumentos u otros periodos. Esta vez solo se validaron este conjunto de datos y este conjunto de parámetros; no se probó el desempeño tras modificar los parámetros. Este contenido es una validación de reproducción de datos históricos, no constituye asesoramiento de inversión, y esta plataforma no recomienda, califica ni clasifica.