Estrategia de tendencia MACD+SMA200: 55 de 90 divisiones rentables, mediana +6.7% por debajo de buy-and-hold

Apuesta por la dirección del impulso del MACD: largos en cruces alcistas del histograma con la señal, cortos en los bajistas y una media móvil como filtro; en rangos, los cambios repetidos desgastan.

Conclusión primero: esta estrategia de tendencia MACD+SMA200 se sometió a un backtest en BTCUSDT 1h con 90 divisiones distintas, con 55 segmentos rentables y 35 segmentos perdedores, y una mediana de retorno por segmento de +6.7%; en el mismo conjunto de divisiones, buy-and-hold sin hacer nada tuvo un retorno medio por segmento de +33.1%. Puede ganar, pero la ganancia típica de una división es claramente menor que simplemente mantener. Pongamos los números sobre la mesa. El mejor de los 90 segmentos es la ronda 8, segmento 3 (2024-08-26 a 2025-04-23), con retorno de segmento +56.7% y una caída máxima dentro de ese segmento de 30.4%; el peor es la ronda 2, segmento 5 (2025-11-01 a 2026-05-12), con retorno de segmento -45.3% y una caída máxima dentro de ese segmento de 49.6%, también la más profunda de los 90 segmentos. Ningún segmento fue liquidado. Beneficio medio por operación $388, pérdida media por operación $361. ¿A qué apuesta? Apuesta a que una vez que se forma una tendencia, esta continúa: el cruce de medias móviles rápidas/lentas da una señal de momentum, SMA200 juzga la dirección general, se entra en la dirección y se sale cuando la tendencia termina. Los retornos de esta lógica se concentran naturalmente en unos pocos grandes movimientos; segmentos como +56.7% sostienen el conjunto, mientras que gran parte del resto del tiempo se muele de un lado a otro en rangos pequeños. La debilidad también está ahí. El beneficio medio por operación de $388 es solo alrededor de 7% superior a la pérdida media de $361, la relación beneficio/pérdida está cerca de 1:1, y si la tasa de acierto baja un poco, un segmento puede pasar de positivo a negativo; 55/90 apenas supera la mitad, no es holgado. Lo que de verdad le duele son las fases sin dirección y de contracción de volatilidad—las medias móviles se cruzan repetidamente y los stop-outs se repiten; este es el entorno donde más fácilmente falla. El peor segmento de -45.3% junto con la caída máxima de 49.6% también muestra que en movimientos extremos de una sola dirección, los stops no contuvieron la pérdida. Hay varios puntos de método que deben explicarse. El texto original no proporcionó interval, macd_fast, macd_slow, macd_signal_period, position_size y position.stopPercent; estos se completaron según convención de la industria; la condición de entrada se cambió de AND de múltiples señales a OR, la configuración original tenía 0 operaciones dentro de las primeras 800 barras, y tras el cambio activó 41 operaciones; la posición se ajustó de 50000 a 100000. Por lo tanto, los resultados son bastante sensibles a los valores de los parámetros y a la lógica de entrada, y no pueden equipararse al rendimiento de la configuración original. Además, las 90 son 90 divisiones diferentes del mismo dato histórico, no 90 muestras independientes; los segmentos están altamente correlacionados entre sí; la longitud del segmento es de solo unas pocas docenas de días, y el retorno del segmento es simplemente el retorno total bruto de esas pocas docenas de días; no lo amplíes a un horizonte más largo. La semilla aleatoria ya está almacenada en la base de datos; la misma seed puede reproducir exactamente las mismas 90 divisiones. En realidad solo hay unos pocos números que vigilar: los segmentos rentables 55/90 apenas superan la mitad, la mediana de retorno por segmento +6.7% indica que la ganancia típica de una división es delgada, la caída máxima 49.6% indica que el costo puede ser pesado, y junto con la referencia de buy-and-hold +33.1%—no logró superar el no hacer nada. Este contenido es una reproducción/validación de datos históricos, no constituye asesoramiento de inversión, y esta plataforma no recomienda, califica ni clasifica.