Gunbot Bollinger Bands Stepgain: solo 37 de 90 segmentos rentables, drawdown máximo 39.1%

Apuesta a que el precio revierta tras perforar la banda inferior de Bollinger: compra en rangos, pero una caída sostenida dispara stop-loss consecutivos.

Gunbot Bollinger Bands Stepgain en un backtest de 90 divisiones en BTCUSDT 15m tuvo 37/90 segmentos rentables, retorno mediano de segmento -7.6% y drawdown máximo 39.1%; en el mismo periodo, buy-and-hold tuvo un retorno promedio por segmento de -1.7%. Solo con este conjunto de datos, no mostró una capacidad estable de superar a “no hacer nada”; unas pocas divisiones lograron retornos positivos, pero la mayoría cayó en el rango de retorno negativo. Esta prueba dividió el mismo historial en 6 ventanas no superpuestas, repitió 15 rondas y sacudió aleatoriamente los límites, para un total de 90 backtests. No son 90 muestras independientes, sino 90 divisiones diferentes de los mismos datos, por lo que los resultados son muy sensibles a la división. El retorno de segmento más alto fue +30.6%, el más bajo -32.3%, y la mediana -7.6%; el mejor segmento fue ronda 1, segmento 6, 2026-07-13 a 2026-10-04, con retorno de segmento +30.6%, y el drawdown máximo de ese segmento fue 6.8%; el peor segmento fue ronda 1, segmento 3, 2026-01-04 a 2026-03-28, con retorno de segmento -32.3%, y el drawdown máximo de ese segmento fue 39.1%. Liquidaciones 0 segmentos, proporción 0.0%, lo que indica que no se observó que la cuenta llegara a cero, pero un drawdown máximo de 39.1% ya es suficiente para que a la mayoría le resulte difícil mantener. Desde la lógica de trading, Bollinger Bands más Stepgain probablemente apuesta a que el precio revierta a la banda media después de tocar el borde de las Bollinger Bands, es decir, reversión a la media de corto plazo; Stepgain se encarga de la toma de ganancias parcial, y el stop loss se encarga de cortar las pérdidas. Esta hipótesis suele cumplirse en mercados laterales, de ida y vuelta, y suele fallar en tendencias unidireccionales, consolidación estrecha de baja volatilidad o caídas bruscas de alta volatilidad: el precio no vuelve a la banda media, el stop loss se activa repetidamente, o la toma de ganancias escalonada solo realiza pequeñas ganancias mientras deja una gran posición adversa. Los datos también favorecen esta explicación: ganancia promedio por operación $1,590, pérdida promedio por operación $4,752, y el monto de pérdida promedio es significativamente mayor que el monto de ganancia promedio, por lo que la rentabilidad depende de grandes retornos positivos en unos pocos segmentos para cubrir los retornos negativos de la mayoría. Solo 37/90 segmentos fueron rentables, lo que indica que la mayor parte del tiempo no está en un entorno de viento a favor. Los números más útiles para que el lector juzgue no son el máximo +30.6%, sino los segmentos rentables 37/90, el retorno mediano de segmento -7.6%, el drawdown máximo 39.1%, y la comparación con buy-and-hold: retorno promedio de cada segmento mantenido en el mismo periodo -1.7%. El retorno mediano de segmento -7.6% es inferior al retorno promedio de buy-and-hold por segmento -1.7%, lo que al menos indica que la división típica no superó el benchmark de mantener; 37/90 indica que los casos rentables fueron menos de la mitad; 39.1% indica un riesgo de cola muy grande. El mejor segmento +30.6% es ciertamente llamativo, pero es solo una de 90 divisiones, y el drawdown de ese segmento fue 6.8%, por lo que no puede representar la distribución general. También hay que aclarar la fuente de los parámetros. bb_period, bb_multiplier, bb_buy_level, stepgain_sell_percent, stop_loss_percent, interval, position_size, y position_value de 1000 a 100000 (inventario corregido a posición completa), no fueron dados por el texto original, sino completados según la convención de la industria, y solo el resto se copió del original. Por lo tanto, esta reproducción se acerca más a una configuración completada por convención que a una restauración estricta de los parámetros completos de la estrategia original. El backtest solo cubre BTCUSDT 15m y no evalúa fricciones de trading como comisiones y slippage; aunque las 90 divisiones han guardado la semilla aleatoria y pueden reproducir las mismas divisiones, todavía no equivalen a muestras independientes. Este contenido es una verificación por reproducción de datos históricos, no constituye asesoramiento de inversión, y esta plataforma no recomienda, califica ni clasifica.