Por qué existe el trading de swing: el problema del 15% de tendencia
Los mercados pasan solo una minoría de su tiempo en tendencias direccionales claras. Las notas de estudio utilizadas para este artículo sitúan esa cifra en aproximadamente el 15%. Si esa estimación se acerca aunque sea un poco a la realidad, crea un problema práctico para los traders que dependen de métodos de seguimiento de tendencia: durante la mayor parte del calendario, puede haber poca o ninguna tendencia que seguir. Un trader puede mantenerse fuera del mercado o encontrar un enfoque que pueda operar en las condiciones que realmente están presentes. El trading de swing es uno de esos enfoques. El trading de swing, tal como se describe en las notas, intenta comprar cerca del fondo de un rango de negociación y vender cerca de la parte superior. Se basa en una visión del comportamiento del precio que se asemeja a una banda elástica o un resorte: el precio puede estirarse lejos de un área central, pero después de estirarse lo suficiente a menudo retrocede. En un mercado lateral, este comportamiento es relativamente fácil de ver. El precio oscila entre un límite superior y un límite inferior, y el trader de swing intenta participar en esas oscilaciones. Lo que está menos ampliamente reconocido es que el trading de swing también puede ser relevante en mercados con tendencia. Las tendencias rara vez son líneas rectas. Incluso cuando un mercado se mueve al alza o a la baja con el tiempo, a menudo lo hace en un patrón que parece tres pasos adelante y dos pasos atrás. En otras palabras, las tendencias contienen retrocesos. Un enfoque de swing se puede utilizar para enmarcar esos retrocesos como posibles áreas de compra o venta, dependiendo de la dirección del movimiento más amplio. Esto no significa que el trading de swing sea una solución universal. Las notas lo enmarcan como una estrategia que puede ser útil en muchos mercados y muchas condiciones, no como una garantía. Los límites utilizados por los traders de swing son estimaciones, y los mercados pueden romperlos. El resto de este artículo explica cómo se definen las bandas, cómo se pueden estructurar las entradas y salidas, y qué limitaciones deben entender los traders.
La analogía de la banda elástica y la naturaleza de los rangos
La analogía de la banda elástica es central en el trading de swing. Una banda elástica se puede estirar, pero tiene tendencia a volver a su forma de reposo. En los mercados, la analogía sugiere que cuando el precio se aleja mucho de un promedio reciente o del centro del rango, puede volverse más probable que regrese. Esta es una idea de reversión a la media: a los extremos les siguen al menos reversiones parciales. En un mercado horizontal, los dos extremos a menudo se describen como la banda superior y la banda inferior. El objetivo del trader de swing es vender cerca del extremo superior y comprar cerca del extremo inferior. Sin embargo, la analogía tiene límites. Una banda elástica se puede estirar hasta que se rompe; un mercado puede salir de un rango y continuar en una dirección. Una banda no es una ley física. Es una descripción del comportamiento reciente del precio. Si las condiciones subyacentes cambian, la banda puede dejar de funcionar. Las notas enfatizan que los traders deben entender la naturaleza de la banda con la que están operando y saber qué hacer cuando el concepto ya no es válido. Ese es un punto crucial: el trading de swing no se trata simplemente de dibujar dos líneas y asumir que el precio las respetará. Se trata de definir un rango, evaluar si el rango sigue siendo significativo y gestionar la posibilidad de que no lo sea. Para que el trading de swing sea útil, el precio necesita fluctuar lo suficiente como para crear una banda significativa. Si el rango es demasiado estrecho, el movimiento potencial entre bandas puede ser demasiado pequeño para cubrir costos o producir una operación satisfactoria. Si el precio se extiende con frecuencia mucho más allá de las bandas, la definición de la banda puede ser poco fiable. Estos problemas se pueden identificar mediante la experiencia y/o el backtesting, como sugieren las notas. La calidad del rango importa tanto como la presencia de un rango.
